Breed gespreid beleggen in kwaliteitsaandelen

De tip van de week is deze keer een ETF die belegt in Amerikaanse kwaliteitsaandelen met sterke vooruitzichten op langere termijn. Deze ETF, die elke maand dividend uitkeert, is koopwaardig op dagen van koerszwakte.

Met veel aandelen die nabij hun hoogste jaarkoers of hoogste koers ooit noteren, wordt het steeds lastiger om voor individuele fondsen een succesvolle kooptip te geven. Dat is helemaal het geval als dit gebeurt met een korte beleggingshorizon van een jaar of korter. Zeker de kwalitatief betere aandelen noteren na jaren van onafgebroken stijgingen tegen stevige waarderingen, waarbij het gemiddelde dividendrendement is teruggevallen tot een dieptepunt. Dat laatste zien we ook bij de dividendportefeuille. Daar heeft de gemiddelde yield met nog slechts 2,3% het laagste niveau sinds de start in 2011 bereikt, hoewel het dividend in al die jaren steeds is gegroeid.

Amerikaanse groeiaandelen
Een mooie ETF die ook investeert in kwaliteitsaandelen die hun dividend normaal gesproken de komende jaren (verder) zullen verhogen, is WisdomTree US Quality Dividend Growth. Deze ETF, die in mei 2013 werd gelanceerd, belegt in Amerikaanse groeiaandelen met een beurswaarde van minimaal $2 mrd die een dividend uitkeren. De gelijknamige index van WisdomTree bestaat uit driehonderd aandelen die worden gerangschikt op basis van een aantal groei- en kwaliteitsfactoren. Dat zijn onder meer return on equity, return on assets en de verwachtingen ten aanzien van de winstgroei op lange termijn. Hoe groter het voorspelde jaarlijkse dividend, des te zwaarder de weging binnen de index.

Qua sectoren zijn er veel gelijkenissen met de dividendportefeuille, met een zware weging voor industrials, health care, consumentenaandelen en technologie. Ook zitten er met 4% nauwelijks Financials in deze ETF. De zwaarste wegingen zijn er voor farmaceut Johnson & Johnson (6,2%), voor Apple (4,4%), Microsoft (4,1%), AbbVie (3,5%) en Altria Group (2,7%). Het dividend van de ETF biedt een rendement van 1,8% en wordt bovendien maandelijks uitgekeerd. Met een expense ratio van 0,28% is DGRW met name koopwaardig voor de lange termijn op dagen van koerszwakte (die er de komende jaren zeker nog gaan komen).