Pensioenportefeuille: dollar helpt aandelen en obligaties
De pensioenportefeuille kende opnieuw een heel redelijke week, waarin het rendement met ruim veertig basispunten opliep. Over dit jaar is het rendement van de portefeuille gestegen tot 3,2%. In tegenstelling tot het grootste deel van dit jaar, had de dollar deze week een positieve in plaats van een negatieve invloed op het rendement. Daardoor liep het rendement van al onze dollarposities op. Onze twee aandelenposities staan daardoor net in plus – ProShares S&P500 Dividend Aristocrats ETF – of net in de min, zoals de PowerShares FTSE RAFI US 1000 ETF. Zo ver zijn onze dollarobligatieposities nog niet. Deze renderen ondanks de recente stijging van de dollar ten opzichte van de euro nog tussen de -2 en -5%.
Opkomende landen
Aandelen uit opkomende landen blijven het best presterende segment uit de pensioenportefeuille. Nog steeds heeft Comgest Growth Emerging Markets Fund het hoogste rendement dit jaar. Afgelopen week viel echter vooral onze andere positie in aandelen uit opkomende landen op: het Skagen Kon-Tiki Fund. De koers van dit fonds bereikte deze week de hoogste stand in vijf jaar tijd. Het fonds profiteert onder meer van de koersstijging van Samsung Electronics van meer dan 50% dit jaar. Samsung is een van de grootste posities in het Skagen Kon-Tiki Fund. Mede daardoor liep het rendement van dit fonds over dit jaar op tot 15,6%. Daarmee is het Skagen Kon-Tiki Fund na het Comgest Growth Emerging Markets Fund (+19,3%) de best presterende portefeuillepositie.
Verder lezen?
Stephen Hendriks
Stephen Hendriks (1970) werkt sinds 1998 voor Beleggers Belangen. Na een studie Economie met specialisaties Macro-Economie en Financiering wilde hij de beleggerswereld in. Zijn keuze viel op Beleggers Belangen, een platform waar hij in volledige onafhankelijkheid zijn analyses zou kunnen schrijven. Stephen begon als redacteur, en is sinds 2001 adjunct-hoofdredacteur. Hij richt zich bij Beleggers Belangen vooral op assetallocatie en beleggingsstrategie. Zijn kennis op deze terreinen zet hij niet alleen in bij het beheer van verschillende portefeuilles, maar ook bij de door hem opgezette rubriek Beurs & Economie. Stephen is beheerder van de Pensioenportefeuille en beheert samen met Karel Mercx de Defensieve portefeuille. Ook maakt hij deel uit van het team dat de ETF-portefeuille beheert. Daarnaast schrijft hij sinds eind jaren ’90 over de sectoren Farmacie en Nutsbedrijven en is hij specialist op het terrein van bedrijfsobligaties. Zijn boekenkast is gevuld met alles wat maar met beleggen te maken heeft, van de klassiekers tot financieel-historische en kwantitatieve werken.