Updates

Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
houden
Aandelen Internationaal

BP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Exxon Mobil

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Total

Advies
houden
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
houden
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Coca-Cola

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASM International

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BE Semiconductors

Advies
kopen
image description
Opinie Johan Brinkman, 1 aug 2017 10:31

Portefeuille NL: twee knallers, één zeperd

0 0 Leestijd ongeveer

Updates

Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
houden
Aandelen Internationaal

BP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Exxon Mobil

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Total

Advies
houden
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
houden
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Coca-Cola

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASM International

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BE Semiconductors

Advies
kopen

Met al meer dan de helft van de halfjaarcijfers achter de rug heeft de maand juli voor de Nederlandse portefeuille twee knallers en één zeperd opgeleverd. Wij zien geen reden om wijzigingen aan te brengen.

Van de zes AEX-bedrijven in onze portefeuille hebben er vijf in de maand juli cijfers over de afgelopen drie maanden gepubliceerd. Qua rendement over die maand sprongen ASML (+12,3%) en Aalberts (+5,9%) er bovenuit. Heineken en Wolters Kluwer eindigden juli iets hoger en alleen Randstad en DSM, dat 1 augustus met cijfers kwam, gingen de maand uit met een licht negatief rendement.  Al met al kunnen we voor het AEX-deel van de portefeuille dus terugkijken op een goede maand.

Van de drie AMX-bedrijven in onze portefeuille hebben er twee in de maand juli cijfers over de afgelopen drie maanden gepubliceerd. Sligro kwam in juli nauwelijks van zijn plaats maar Besi was – net als branchegenoot ASML bij de hoofdfondsen – de uitblinker (+17,4%). TKH, dat pas medio augustus openheid geeft over het tweede kwartaal, rendeerde afgelopen maand zonder duidelijke aanleiding +6,3%. Ook over onze drie AMX-fondsen mogen wij dus niet klagen.

Van de drie Ascx-aandelen die we in portefeuille hebben, publiceren Fagron 4 en Kendrion 16 augustus hun halfjaarcijfers. Acomo deed dat al op 20 juli en dat hebben beleggers geweten. Omdat de resultaten in de eerste half jaar bleken te zijn gestabiliseerd, vond die dag een koersval plaats. In de maand juli was het resultaat -11,9% en vanaf de all-time high van 20 juni bedraagt het rendement met slotkoersen van maandag zelfs -13,8%.Vooral vanwege het dividendrendement houden wij Acomo toch in portefeuille.

Steun vanuit technische hoek
De aandelen in de Nederlandse portefeuille vinden wij voor de lange termijn koopwaardig. Met een horizon van ‘slechts’ één jaar kunt u zich volgens ons echter ook geen builen vallen. Dat geldt vanuit fundamenteel perspectief, maar zeker ook vanuit het oogpunt van technische analyse. Maar liefst elf van de dertien posities vinden wij uit TA-oogpunt met een horizon van twaalf maanden koopwaardig. De uitzonderingen zijn Brill, dat onze TA-specialisten niet volgen,  maar dat onlangs een nieuwe all-time high neerzette, en Randstad, waarvan het technische beeld onlangs is gedraaid, maar dat u van ons toch mag houden. Ook als u niet in technische analyse gelooft, is toch de constatering dat onze op fundamentele gronden samengestelde Nederlandse portefeuille vanuit TA wordt ondersteund.

Bekijk hier de portefeuille NL

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Dit artikel kunt u alleen lezen met een (proef)abonnement. U leest Beleggers Belangen vanaf €1,50 per week. Wat krijgt u zoal:

  • Concreet en onafhankelijk beleggingsadvies
  • Direct toepasbare beleggingsinformatie
  • Succesvolle voorbeeldportefeuilles