Optietip 42: 550 in de AEX eind dit jaar

De AEX-index staat op het moment van schrijven ongeveer 9% hoger dan begin dit jaar. Ik kies deze week weer voor een optiestrategie die baat heeft bij een verdere stijging. Ik kies voor een AEX butterfly die in december afloopt. Deze butterfly kost op het moment van schrijven €1,05. Bij een stand van 550 punten in de AEX op 15 december is deze €10,00 waard. 550 punten zou betekenen dat de AEX ruim 13% hoger staat dan voor 2017, hoog, maar zeker niet onmogelijk na de goede start. De butterfly: koop 1 AEX dec17 540 call voor €7,70, verkoop 2 AEX dec17 calls voor €4,60 per stuk, en koop 1 AEX dec17 560 call voor €2,55. Per saldo is dat €1,05, maal de contractgrootte van 100 is €105. Ik ga ervan uit dat de butterfly enige maanden uit zal staan. Een butterfly krijgt vooral waarde als de expiratiedatum dichterbij komt, en de koers van de AEX natuurlijk meewerkt.

AEX dec17 540/550/560 call butterfly
Koop	1 x AEX dec17 540 call	€7,70
Verkoop	2 x AEX dec17 550 call	€4,60
Koop	1 x AEX dec17 560 call	€2,55
Expiratiedatum	Vrijdag 15 december
Contractgrootte	100
Risicoschatting	gemiddeld
Maximale winst	€895
Maximaal verlies	€105

Update De AEX 1 bij 2 callspread (optietip 35) die morgen afloopt is vrijwel kansloos. Dat betekent een verlies van ongeveer vier tientjes, geen grote schade. Dit toont het voordeel van twee verkochte calls; een beperkte totale investering, waardoor het verlies nu meevalt. De Galapagos callspread (optietip 39) heeft zware averij opgelopen door de koersdaling van woensdag 19 juli. Donderdag herstelde de koers, maar de spread staat nog altijd flink onder water. Optietip 40, de DAX callspread, staat er ook niet erg goed voor. Pas als de DAX dichtbij de 13000 punten komt zal deze weer een behoorlijke waarde krijgen. De Take Two callspread (tip 37) en de Teva call (tip 38) staan wel in de plus. Als ik de tijd rijp acht om te verkopen, zal ik dit via Twitter laten weten. @HildoLaman Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in € tenzij anders aangegeven)

17. DAX call butterfly	-85
18. FUR Risk reversal	20
19. AEX 1 bij 2 callspread	-15
20. AMGN call butterfly	-$41
21. SPY put butterfly	-$56
22. AEX 1 bij 2 callspread	362
23. SPY call butterfly	-$56
24. AABA callspread	$313
25. RND butterfly	-37
26. UN call calendar	10
27. DAX butterfly	-28
28. VPK risk reversal	48
29. AEX 1 bij 2 callspread	90
30. ASL putspread	-61
31. AKZA call calendar	1
32. DAX call butterfly	-40
33. DAX callspread	-170
34. GTO 1 bij 2 callspread	87
35. AMZN butterfly	-$50
36. AEX 1 bij 2 callspread	-42
37. TTWO callspread	$110
38. TEVA call	$39
39. GLS callspread	-99
40. DAX 1 bij 2 callspread	-$79
41. RAND call	-7

Lees ook: Optietip 41: Nieuwe ronde, nieuwe Randstad

 

De AEX-index staat op het moment van schrijven ongeveer 9% hoger dan begin dit jaar. Ik kies deze week weer voor een optiestrategie die baat heeft bij een verdere stijging. Ik kies voor een AEX butterfly die in december afloopt. Deze butterfly kost op het moment van schrijven €1,05. Bij een stand van 550 punten in de AEX op 15 december is deze €10,00 waard. 550 punten zou betekenen dat de AEX ruim 13% hoger staat dan voor 2017, hoog, maar zeker niet onmogelijk na de goede start. De butterfly: koop 1 AEX dec17 540 call voor €7,70, verkoop 2 AEX dec17 calls voor €4,60 per stuk, en koop 1 AEX dec17 560 call voor €2,55. Per saldo is dat €1,05, maal de contractgrootte van 100 is €105. Ik ga ervan uit dat de butterfly enige maanden uit zal staan. Een butterfly krijgt vooral waarde als de expiratiedatum dichterbij komt, en de koers van de AEX natuurlijk meewerkt.

AEX dec17 540/550/560 call butterfly
Koop	1 x AEX dec17 540 call	€7,70
Verkoop	2 x AEX dec17 550 call	€4,60
Koop	1 x AEX dec17 560 call	€2,55
Expiratiedatum	Vrijdag 15 december
Contractgrootte	100
Risicoschatting	gemiddeld
Maximale winst	€895
Maximaal verlies	€105

Update

De AEX 1 bij 2 callspread (optietip 35) die morgen afloopt is vrijwel kansloos. Dat betekent een verlies van ongeveer vier tientjes, geen grote schade. Dit toont het voordeel van twee verkochte calls; een beperkte totale investering, waardoor het verlies nu meevalt. De Galapagos callspread (optietip 39) heeft zware averij opgelopen door de koersdaling van woensdag 19 juli. Donderdag herstelde de koers, maar de spread staat nog altijd flink onder water. Optietip 40, de DAX callspread, staat er ook niet erg goed voor. Pas als de DAX dichtbij de 13000 punten komt zal deze weer een behoorlijke waarde krijgen. De Take Two callspread (tip 37) en de Teva call (tip 38) staan wel in de plus. Als ik de tijd rijp acht om te verkopen, zal ik dit via Twitter laten weten. @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in € tenzij anders aangegeven)

17. DAX call butterfly	-85
18. FUR Risk reversal	20
19. AEX 1 bij 2 callspread	-15
20. AMGN call butterfly	-$41
21. SPY put butterfly	-$56
22. AEX 1 bij 2 callspread	362
23. SPY call butterfly	-$56
24. AABA callspread	$313
25. RND butterfly	-37
26. UN call calendar	10
27. DAX butterfly	-28
28. VPK risk reversal	48
29. AEX 1 bij 2 callspread	90
30. ASL putspread	-61
31. AKZA call calendar	1
32. DAX call butterfly	-40
33. DAX callspread	-170
34. GTO 1 bij 2 callspread	87
35. AMZN butterfly	-$50
36. AEX 1 bij 2 callspread	-42
37. TTWO callspread	$110
38. TEVA call	$39
39. GLS callspread	-99
40. DAX 1 bij 2 callspread	-$79
41. RAND call	-7

Lees ook: Optietip 41: Nieuwe ronde, nieuwe Randstad