Defensieve portefeuille: stijging van de euro richt schade aan
Wilt u op de hoogte blijven van alle actuele adviezen voor dit aandeel? U kunt u als abonnee aanmelden voor de alerts. Vink onderaan dit artikel het fonds aan of ga voor het volledige overzicht naar de alertspagina op onze website.
De sterke stijging van de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar heeft sporen nagelaten in de defensieve portefeuille. Dit jaar is de euro met ruim 7% gestegen. Hierdoor worden meerdere winstgevende posities in de lokale valuta gerekend verliesgevend. De iShares JPMorgan $ Emerging Market Bonds ETF (obligaties genoteerd in Amerikaanse dollars) is dit jaar gestegen met 4,4%. In euro’s staat er echter een verlies van 4,7%.
Tien van de dertien aandelen hebben een notering in een andere valuta dan de euro, desondanks staat er voor de groep wel een jaarwinst van 8,3%. De defensieve aandelen hebben dit jaar dus uitstekend gepresteerd. De grootste rem op de portefeuille is onze kaspositie van 40%. Toch gaan wij die pas inzetten wanneer er voor betere prijzen beleggingen te koop zijn.
+29,0% (9 november 2010 – 6 juli 2017)
Lees ook: Defensieve portefeuille: roerige week
Wilt u op de hoogte blijven van alle actuele adviezen voor dit aandeel? U kunt u als abonnee aanmelden voor de alerts. Vink onderaan dit artikel het fonds aan of ga voor het volledige overzicht naar de alertspagina op onze website.
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.