Offensieve portefeuille: Smallcaps en olie bepalend
De offensieve portefeuille van Beleggers Belangen is bij de slotkoersen van 5 juni dit jaar goed voor een rendement van 8,6%. Daarvoor zijn naast individuele aandelen (gemiddeld +9,5%) en opkomende markten dit jaar met name de mid-en smallcaps (+15,8%) verantwoordelijk.
Het thema opkomende markten wordt bespeeld via twee beleggingsfondsen en één ETF. Daarvan is Carmignac Emergents, met een rendement van 11,7% de grote uitblinker dankzij de dit jaar zeer goed presterende aandelen uit opkomende markten (zie kader). Het thema small-en midcaps wordt bespeeld via twee beleggingsfondsen gericht op kleinere Europese aandelen. Het Delta Lloyd Europees Deelnemingen fonds wint in 2017 15,1% en blijft daarmee iets achter bij Templeton European small and midcaps.
Dit jaar hebben beleggers zich vol op (kleinere) Europese aandelen gestort vanwege de relatief aantrekkelijke waarderingen, zeker vergeleken met de Verenigde Staten. Ook bij de individuele aandelen zien we dit terug met smallcaps als Besi (+57%) en XP Power (+46,3%) dit jaar als grote uitblinkers in onze offensieve portefeuille.
Eén assetcategorie staat in 2017 op verlies. De beleggingen in grondstoffen verliezen inmiddels 4,9%. Dat verlies is voor de volle honderd procent te wijten aan de lagere olieprijs, met een min van 19% voor het Blackrock World Energy Fund. Bij de individuele aandelen zien we eenzelfde beeld bij Chevron en Schlumberger, die 17 en 21,5% inleveren in 2017.
Bekijk hier de offensieve portefeuille
Wilt u op de hoogte blijven van alle actuele adviezen voor dit aandeel? U kunt u als abonnee aanmelden voor de alerts. Vink onderaan dit artikel het fonds aan of ga voor het volledige overzicht naar de alertspagina op onze website