Kleine herweging voor ETF portefeuille

Het gaat lang niet slecht met de ETF portefeuille. Het totaalrendement is op dit moment zo’n 36%, en voor 2017 staat de teller op een plus van ongeveer 3%. Maar de goede prestaties nemen niet weg dat er regelmatig naar de balans in de portefeuille gekeken moet worden. Het grootste punt van zorg op dit moment is de vrij grote weging van ETF’s die zijn genoteerd in Amerikaanse dollars. Maar liefst 56,5% van de ETF’s die in onze portefeuille zitten, noteert in de Amerikaanse munt, terwijl 35,9% een euronotering heeft. Als de cashpositie (in euro’s) wordt meegerekend, dus de gehele portefeuille, zit 49,0% van de portefeuille in dollars. Nu hebben die posities ook wel succes gehad. De dollar is sinds de start gestegen in waarde, en een aantal Amerikaanse ETF’s heeft het erg goed gedaan. De vijf ETF’s met het hoogste totale rendement hebben allemaal een dollarnotering. Door de koersstijging neemt hun weging in het geheel vanzelf toe.

Maar we willen het gewicht van de dollar toch wel enigszins afremmen. Dat doen we door één vijfde van de Vanguard Dividend Appreciation ETF (fondscode: VIG) te verkopen. Deze ETF had een gewicht van 18,3% in de portefeuille en was daarmee met afstand de grootste positie. Na de verkoop resteert nog iets minder dan 15%, waarmee de tracker nog steeds de grootse weging heeft, maar minder nadrukkelijk aanwezig is in de portefeuille. De komende tijd kunnen we rustig kijken of er geschikte aanvullingen zijn waar de vrijgekomen cash in kunnen beleggen. Dat zal natuurlijk geen ETF zijn met een dollarnotering.