Updates

Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
houden
Aandelen Internationaal

PayPal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CTP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Universal Music Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
houden
Aandelen Internationaal

PayPal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CTP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Universal Music Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Opinie Johan Brinkman, 5 apr 2017 09:31

Per saldo wat teleurstellend

0 0 Leestijd ongeveer

Drie maanden geleden had ik vier posities geselecteerd die in mijn ogen dit jaar verder zouden profiteren van de draai naar cyclische aandelen die zich vorig jaar had voltrokken. Mijn visie was dat de markt niet opnieuw zo’n draai zou maken en dat het aandelenklimaat per saldo zeer positief zou blijven. Dat laatste is zeker bewaarheid, alleen profiteerden niet al mijn posities in gelijke mate.

Met ArcelorMittal en vooral Lufthansa boekte ik mooie winsten, maar Vopak en de WisdomTree Small Cap Dividend ETF hadden het moeilijk. Daarmee bleef het rendement van mijn mini-portefeuille dit jaar tot nu toe (+6,1%) achter bij de AEX Total Return (+7,4%). Omdat ik echter niet van mening ben veranderd over de potentie van deze aandelen, houd ik de mini-portefeuille ongewijzigd.

ArcelorMittal (31 mrt: €7,89)
Dit aandeel was veruit de grootste stijger van de AEX van 2016 en ging ook de eerste zeven weken van 2017 ‘door het dak’. Bij de presentatie van de jaarcijfers begin februari sprak de staalgigant de verwachting uit dat het herstel op de staalmarkt in 2017 zou doorzetten en bleken de vooruitzichten voor de belangrijke Amerikaanse en Braziliaanse markt goed te zijn. Ondanks dat beleggers sinds de koerspiek op 21 februari enigszins gas hebben teruggenomen, zie ik geen beren op de weg.

Lufthansa (31 mrt: €15,20)
Voor luchtvaartmaatschappijen geldt dat ze hoog kunnen stijgen en diep kunnen vallen en dat ritjes van 20% naar boven niet ongewoon zijn. En dat bleek in het eerste kwartaal! Medio maart maakte Lufthansa een meevallende winstprognose wereldkundig voor dit jaar; ondanks hogere brandstofkosten en druk op de ticketprijzen zal de operationele winst slechts gering dalen. Voor de rest van het jaar verwacht ik dat de koers flink zal fluctueren, maar met per saldo een positief resultaat.

Vopak (30 mrt: €40,88)
Het aandeel van de logistieke dienstverlener stond begin december op de laagste stand sinds februari 2016 en deed vanaf dat moment mee aan de eindejaarsrally van de AEX. Dat beoordeelde ik drie maanden geleden als het juist moment om in te te stappen, maar die timing bleek wat ongelukkig. Na zes weken koersverlies, trekt het aandeel echter weer wat aan. Vreemd genoeg zorgen de wat tegenvallende jaarcijfers hier voor een lichte kentering. Ik ga ervan uit dat Vopak nu de weg omhoog weer vindt.

WisdomTree Small Cap Dividend ETF (31 mrt: $80,62)
De WisdomTree Small Cap Dividend ETF (fondscode: DES) was vorig jaar een van de toppers van onze ETF-portefeuille en ik verwachtte hiermee ook in 2017 te kunnen profiteren van het Amerikaanse optimisme onder  Trump. Echter, in de eerste drie maanden was deze tracker de slechtst presterende ETF van de portefeuille, terwijl ook de valutabewegingen bepaald niet bijdroegen aan het resultaat. Net als de beheerder van de ETF-portefeuille vind ik dit echter niet zorgwekkend.

Ik beleg privé in alle vier getipte aandelen/ETF’s en sluit mijn posities zodra ze 15% onder de slotkoers van 31 maart 2017 zijn gezakt.

 

Lees ook: Meerderheid op winst


Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.


Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,75 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ