Inspelen op draai naar cyclische aandelen

Met de drie aandelen in mijn mini-portefeuille waarmee ik het vierde kwartaal van vorig jaar in ging, miste ik de draai in de markt die halverwege 2016 had plaatsgevonden volledig. Heineken en Unilever blijven prima aandelen voor de lange termijn, maar met een beleggingshorizon van 'slechts' twaalf maanden wil ik nu uit een ander vaatje tappen. Alleen voor Vopak maak ik een uitzondering. Daarnaast heb ik een paar aandelen geselecteerd die in mijn ogen de komende twaalf maanden verder zullen profiteren van de draai naar cyclische aandelen die zich sinds de zomer heeft voltrokken. Mijn visie is namelijk dat de markt niet opnieuw zo'n draai zal maken als medio 2016 en dat het aandelenklimaat per saldo zeer positief zal blijven in 2017.

NIEUW: ArcelorMittal (30 dec: €7,02)
Om te onderstrepen dat de marktdraai van vorig jaar nog maar het begin is, durf ik te investeren in de veruit grootste stijger van de AEX van 2016. De krachten achter de koersopleving van het staalconcern – protectionisme en een cyclisch herstel – nemen namelijk nog steeds toe. Twee risico’s zijn de structurele overcapaciteit op de staalmarkt en de mogelijkheid van een economische terugval in de belangrijkste afzetmarkten. Maar de kansen op een verdere procentuele stijging met dubbele cijfers acht ik hoger.

NIEUW: Lufthansa (30 dec: €12,27)
Net als voor staalboeren geldt voor ook luchtvaartmaatschappijen dat ze hoog kunnen stijgen en diep kunnen vallen. Ritjes van 20% naar boven zijn in deze sector niet ongewoon en dat is wat ik zoek zeker in de eerste jaarhelft. Gezien de veelheid aan problemen acht ik een investering in Air France-KLM te veel lijken op een gokje in het casino, maar Lufthansa is binnen de sector een redelijk alternatief. De risico’s van onverwachtse bewegingen van de olieprijs en de pilotenstakingen neem ik op de koop toe.

Vopak (30 dec: €44,88)
Vopak draaide door een hogere bezetting van de opslagtanks een goed derde kwartaal en met een naar verwachting dito vierde kwartaal kan de recordwinst van 2015 naar over geheel 2016 worden overtroffen. Daarnaast is het bedrijf in mijn ogen goed gepositioneerd om te profiteren van de snel groeiende LNG-markt. Het aandeel van de logistieke dienstverlener stond begin december op de laagste stand sinds februari 2016 en deed vanaf dat moment mee aan de eindejaarsrally van de AEX. Dus nu instappen.

WisdomTree Small Cap Dividend ETF (30 dec: $82,72)
De WisdomTree Small Cap Dividend ETF (fondscode: DES) was vorig jaar een van de toppers van onze ETF-portefeuille en ik verwacht hiermee ook in 2017 te kunnen profiteren van het voornemen van de gekozen president Donald Trump om de Amerikaanse economie flink te gaan stimuleren. Daar zouden de kleinere Amerikaanse bedrijven van kunnen profiteren. Met deze positie hoop ik als Nederlandse belegger tevens te kunnen profiteren van gunstige valuta-effecten.

Ik beleg privé in alle vier getipte aandelen/ETF’s en sluit mijn posities zodra ze 15% onder de slotkoers van 31 december 2016 zijn gezakt.

Best renderende tip over 2016:
Vopak (+8,0%)

Lees ook: Onze favorieten voor 2017 

---

Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.

---