ETF portefeuille: Hoofdrol voor dividend
Bekijk hier de ETF portefeuille
De ETF-portefeuille is dit jaar goed voor een plus van 3,4%. De zoektocht van beleggers naar (dividend)rendement is duidelijk zichtbaar met vooral mooie rendementen voor de ruim vertegenwoordigde dividend-ETF’s. Uitzondering is de UK Dividend ETF van Ishares.
De ETF-portefeuille is bij de slotkoersen van dinsdag goed voor een winst van 3,4% en doet het daarmee zeker niet onverdienstelijk vergeleken met de overige modelportefeuilles van Beleggers Belangen. Een aantal thema’s speelt een zeer belangrijke rol in 2016, waarbij voormalige bleeders als opkomende markten en grondstoffen het juist uitstekend doen.
Grootste stijger dit jaar is de Ishares Silver Trust ETF met een rendement van 31,2%. Het eerdere verlies is inmiddels omgezet in een klein totaalrendement van 7,4% sinds de aankoop. Een vergelijkbare ontwikkeling zien we bij de Emerging Markets High Dividend ETF van Wisdom Tree, die met +15,7% dit jaar alleen de zilver-ETF voor zich moet laten. De impact op het totaalrendement van deze twee ETF’s is overigens beperkt, gezien de bewust gekozen geringe wegingen met posities van €28.000 (EM Dividend ETF) en krap €27.000 (Ishares Silver ETF) op een totaal van inmiddels ruim €1,1 mln voor de gehele ETF-portefeuille.
Verreweg de zwaarste weging is weggelegd voor de Dividend Appreciation ETF van Vanguard (bijna €219.000), die in 2016 met +4,2% naar behoren presteert. Vanguard Dividend Appreciation belegt net als de dividendportefeuille in het thema dividendgroei, waarbij de hoogte van het dividendrendement ondergeschikt is aan de (toekomstige) groei daarvan. De aanhoudende search for yield vertaalt zich, naast de prima presterende vastrentende posities, zoals gezegd in fraaie rendementen voor alle dividend-ETF’s.
Dat laatste gaat echter niet op voor de UK Dividend ETF van Ishares, die dit jaar 12% verliest. Brexit-angst drukt het Britse pond, dat deze week de laagste stand ten opzichte van de dollar in dertig jaar tijd bereikte. Zonder valuta-effect is er sprake van een koerswinst van ruim 7% voor deze ETF, die met een gemiddeld dividendrendement van ruim 5% zwaar belegd is in Britse oliemajors (Shell, BP) en Financials (bijna 33% van de totale portefeuille).