Lezersvraag: Wat dient de minimale omvang van mijn portefeuille te zijn?

De dividendportefeuille bestaat momenteel uit 40 aandelen, met een weging per positie die varieert van 1,5% (Pentair) tot 4,1% (Microsoft). De totale waarde bedraagt per 6 september €234.811,66. Daarmee is omgerekend zo’n €3.500 geïnvesteerd in de kleinste positie Pentair en ruim €9600 in zwaargewicht Microsoft.

Het is raadzaam een goede spreiding van sectoren en regio’s te hanteren, waarbij u bij voorkeur stapsgewijs over een langere periode uw dividendportefeuille opbouwt. In 2011 startte ik met €100.000, verdeeld over 25 aandelen, ofwel een weging van 4% per positie. Zelf adviseer ik een (nieuwe) positie nooit zwaarder dan 5% te laten wegen.

Los van het bovenstaande is het natuurlijk essentieel bij welke broker u zit en hoeveel u per transactie kwijt bent. Voordeel van de dividendportefeuille is wel dat er relatief weinig transacties zijn, waardoor de kosten wat dat betreft beperkt zullen blijven. Bij Degiro kunt u al vanaf iets meer dan €0,50 Amerikaanse aandelen kopen en dan is het natuurlijk zeer goed mogelijk om met heel kleine bedragen de dividendportefeuille (die 24 Amerikaanse aandelen telt) op te bouwen. Voor iets meer dan €10 bent u dan klaar, maar er zijn ook brokers die een veelvoud rekenen, wat het natuurlijk steeds minder interessant maakt naarmate u een kleiner bedrag te beleggen heeft.

Dat gezegd hebbende kunt u theoretisch al vanaf enkele honderden euro’s per positie de dividendportefeuille nabootsen, waarbij vooral de initiële (aankoop) kosten hoog zullen zijn. Over het algemeen hanteer ik een buy-and-hold-strategie met zo weinig mogelijk tussentijdse wijzigingen. Het is zeker niet zo dat u per aandeel duizenden euro’s moet investeren om het rendabel te maken. Een paar honderd euro is ook zeer goed mogelijk, zolang u maar de tijd neemt om de portefeuille te laten renderen en dus een lange beleggingshorizon hanteert.

De dividenden zijn bij de meeste brokers vandaag de dag kostenvrij en kunnen, indien te weinig voor de aankoop van een nieuw aandeel, ook prima opgespaard worden om vervolgens later toch te herbeleggen. U kunt dan denken aan het één keer per jaar herbeleggen in plaats van per kwartaal of bijvoorbeeld al het dividend opsparen voor de aankoop van één nieuwe positie of het herbeleggen in één of slechts enkele aandelen.

In uw specifieke geval is het dus zaak te kijken wat u bij uw broker aan kosten kwijt bent en hoe zich dat verhoudt tot het te investeren bedrag. Een handig hulpmiddel daarbij is allicht ons jaarlijkse brokeronderzoek, dat binnen enkele maanden opnieuw gepubliceerd zal worden.

Lees meer uit het Dividend E-Magazine