Houdt u uw beleggingen wel vaak genoeg tegen het licht?
Het aankopen van beleggingen is voor veel beleggers het meest aansprekende aspect van een portefeuille. Het onderhouden van de beleggingsportefeuille is een stuk minder opwindend. Toch draagt ook dit bij aan het totaalrendement van de portefeuille. Daarom besteden we hier in de opleiding aandacht aan. U leert hoe u uw portefeuille efficiënt en doortastend onder de loep neemt. Zo verbetert u de balans tussen de verschillende beleggingscategorieën en kunt u tijdig herbeleggen.
Verliesaversie
Onderhoud is belangrijk, maar in de praktijk stellen veel beleggers het uit, zo merken we in gesprekken met beleggers. Belangrijke reden is dat het prettiger is beleggingen te kopen, dan te verkopen. Zeker het verkopen van beleggingen die op verlies staan, valt beleggers vaak zwaar. De reden: onze aversie tegen verlies. Een opmerkelijke kronkel in ons brein, zo weten gedragswetenschappers. Onderzoek laat zien dat de negatieve emotionele reactie op verlies van een geldbedrag zelfs sterker is dan de euforie bij de winst van een vergelijkbaar bedrag.
Niets doen
Onze hekel aan verlies heeft effect op ons handelen. Zeker bij beleggen. De emotie kan daarbij de ratio in de weg staan. Zo stelt menig belegger de verkoop van een verliesgevend fonds uit. Daarbij speelt de prijs – de koers – die we voor een belegging hebben betaald, een grote rol. Dit wordt in de gedragswetenschap ook wel anchoring (ankeren) genoemd. In plaats van rationeel in te schatten of een belegging nog wel opwaarts potentieel heeft, houdt de belegger hem in portefeuille in de hoop dat minimaal de aankoopkoers weer wordt bereikt. Dit ‘niets doen’ is vanzelfsprekend nadelig voor uw totaalrendement.
Goede strategie
Gelukkig is er een goede strategie tegen al te emotionele beleggingsbeslissingen. Het helpt om regelmatig kritisch naar de beleggingen in portefeuille te kijken aan de hand van vaste beleggingscriteria. Zo’n gestructureerde aanpak maakt helder of aanpassing van de portefeuille nodig is, of juist niet. In de opleiding geven we een aantal criteria waaraan uw beleggingen moeten voldoen. Criteria waaraan we bijvoorbeeld ook de pensioenportefeuille van Beleggers Belangen toetsen. We noemen er vast drie:
- Biedt de belegging voldoende spreidingsvoordelen in combinatie met andere beleggingen? Of is het meer van hetzelfde?
- Is deze belegging goed verhandelbaar? Dat voorkomt dat u als u een deel van uw portefeuille wilt verkopen maanden moet wachten.
- Is er voldoende – historische – informatie over deze belegging beschikbaar? Nodig om een redelijke inschatting van het verwachte rendement te maken.
Voldoen de beleggingen in uw portefeuille aan deze criteria? In de opleiding Gestructureerd opbouwen van vermogen laten we zien hoe u uw beleggingsportefeuille tegen het licht kunt houden.