Updates

Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
houden
Aandelen Internationaal

PayPal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CTP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Universal Music Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Advies Hildo Laman, 18 aug 2016 14:30

ICT Group snelle groeier

0 0 Leestijd ongeveer

ICT Group groeit op eigen kracht en door acquisities. Het aandeel is redelijk gewaardeerd, we blijven bij houden.

Door verschillende overnames is ICT Group (voorheen ICT Automatisering) flink gegroeid. In de eerste zes maanden van het jaar steeg de omzet met maart liefst 21,7% naar €42,1. De groei exclusief de nieuwe aanwinsten was volgens het bedrijf 8%, nog altijd een respectabel resultaat. De winst steeg met  42,8% naar €2,1 mln, €0,24 per aandeel. Vorig jaar september werd Raster bij ICT gevoegd en begin dit jaar werd 51% van BNA gekocht. Beide bedrijven worden nu meegenomen in de boekhouding van ICT. En het kralen rijgen is nog niet ten einde: afgelopen juli werd bijvoorbeeld bekend dat het bedrijf Nozhup wil overnemen. Nozhup is actief in de automatisering voor de industriële- en de infrastructuursector. De veranderingen bij ICT leiden tot nu toe tot betere resultaten, dat is natuurlijk prima voor aandeelhouders. Het is wel zaak dat de overnames niet uit de hand lopen, het zal niet de eerste keer zijn dat een bedrijf zich verslikt in een of meerdere overnames. Voorlopig is daar geen sprake van, de resultaten bevestigen dat ICT op de goede weg is. We verhogen onze winsttaxatie naar €0,52 per aandeel voor dit jaar en €0,60 voor 2017. Deze getallen zijn naar onze mening goed haalbaar. Op basis van de schatting voor 2017 is de k/w 18,1. Dat is niet laag, maar er is een mogelijkheid dat de resultaten een stuk beter worden dan waar we nu van uitgaan. Al met al blijven we bij 'houden'.

Lees ook: ICT Group maakt sterke groei door

Door verschillende overnames is ICT Group (voorheen ICT Automatisering) flink gegroeid. In de eerste zes maanden van het jaar steeg de omzet met maart liefst 21,7% naar €42,1.

De groei exclusief de nieuwe aanwinsten was volgens het bedrijf 8%, nog altijd een respectabel resultaat. De winst steeg met  42,8% naar €2,1 mln, €0,24 per aandeel. Vorig jaar september werd Raster bij ICT gevoegd en begin dit jaar werd 51% van BNA gekocht. Beide bedrijven worden nu meegenomen in de boekhouding van ICT. En het kralen rijgen is nog niet ten einde: afgelopen juli werd bijvoorbeeld bekend dat het bedrijf Nozhup wil overnemen. Nozhup is actief in de automatisering voor de industriële- en de infrastructuursector.

De veranderingen bij ICT leiden tot nu toe tot betere resultaten, dat is natuurlijk prima voor aandeelhouders. Het is wel zaak dat de overnames niet uit de hand lopen, het zal niet de eerste keer zijn dat een bedrijf zich verslikt in een of meerdere overnames. Voorlopig is daar geen sprake van, de resultaten bevestigen dat ICT op de goede weg is. We verhogen onze winsttaxatie naar €0,52 per aandeel voor dit jaar en €0,60 voor 2017. Deze getallen zijn naar onze mening goed haalbaar. Op basis van de schatting voor 2017 is de k/w 18,1. Dat is niet laag, maar er is een mogelijkheid dat de resultaten een stuk beter worden dan waar we nu van uitgaan. Al met al blijven we bij ‘houden’.

Lees ook: ICT Group maakt sterke groei door

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,75 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ