Lezersvraag: zal ik mijn zilver-ETF omruilen voor platina?

Met prijsstijgingen van 20% tot ruim 40% staan edelmetalen zoals goud, zilver en platina dit jaar volop in de aandacht. Twee weken geleden werd in deze rubriek de iShares Gold Trust besproken als beste keuze voor beleggers die (voor een langere termijn) in goud willen beleggen. Dat advies was gebaseerd op de afweging dat wat lagere beheerkosten iets belangrijker zijn dan de wat hogere spread. De iShares Silver Trust die verhandeld wordt onder de ticker SLV is met een beheerd vermogen van circa $7 mrd veruit de grootste ETF in dit segment. Op de goudmarkt legde iShares het in dit opzicht duidelijk af tegen het concurrerende product van State Street. Die laatstgenoemde partij heeft geen fysieke zilver-ETF in het assortiment en iShares is op deze markt bijna 20 keer groter dan nummer twee ETF Securities (beheerd vermogen: €370 mln). Als belegging is zilver momenteel een meer aantrekkelijke keuze dan goud. Terwijl de goudprijs voornamelijk wordt gedreven door de rol als veilige haven in woelige beurstijden, speelt voor zilver ook mee dat de vraag van zonnecelproducenten gestaag aantrekt. Voor de productie van panelen met een totale capaciteit van een gigawatt is grofweg een ton zilver nodig. Deze sector is goed voor circa 6% van de totale zilverconsumptie en de gemiddelde groei van de zonnecelindustrie ligt de komende jaren op circa 20%. In de afgelopen weken is het edelmetaal bovendien relatief snel opgelopen als gevolg van een shortsqueeze. Verschillende  beleggers waren gedwongen om hun shortposities te sluiten door het kopen van zilver en zo te voorkomen dat hun verliezen te ver opliepen. Beleggers die overwegen om naast zilver ook positie te kiezen in een ander edelmetaal kunnen beter de voorkeur geven aan palladium boven platina. In het omslagartikel van vorige week werd beschreven hoe deze grondstof voor onder meer katalysatoren na het dieselschandaal bij Volkswagen veel sterker profiteert van de vraag vanuit de autoindustrie dan platina. Net als bij zilver en goud verdient een fysieke ETF met het oog op de aanwezigheid van het edelmetaal zelf als onderpand de voorkeur boven een synthetische variant. Een goede keuze is de ETFS Physical Palladium ETC (ISIN: JE00B1VS3002) die net als andere koopwaarde grondstof-ETF’s is opgenomen in de koerswijzer achterin dit blad. Beleggers die toch de voorkeur geven aan platina kunnen positie kiezen in de ETFS Physical Platinum ETC (ISIN: JE00B1VS2W53).

Lees ook: Wat is de beste ETF op fysiek goud?

Met prijsstijgingen van 20% tot ruim 40% staan edelmetalen zoals goud, zilver en platina dit jaar volop in de aandacht. Twee weken geleden werd in deze rubriek de iShares Gold Trust besproken als beste keuze voor beleggers die (voor een langere termijn) in goud willen beleggen. Dat advies was gebaseerd op de afweging dat wat lagere beheerkosten iets belangrijker zijn dan de wat hogere spread. De iShares Silver Trust die verhandeld wordt onder de ticker SLV is met een beheerd vermogen van circa $7 mrd veruit de grootste ETF in dit segment. Op de goudmarkt legde iShares het in dit opzicht duidelijk af tegen het concurrerende product van State Street. Die laatstgenoemde partij heeft geen fysieke zilver-ETF in het assortiment en iShares is op deze markt bijna 20 keer groter dan nummer twee ETF Securities (beheerd vermogen: €370 mln). Als belegging is zilver momenteel een meer aantrekkelijke keuze dan goud. Terwijl de goudprijs voornamelijk wordt gedreven door de rol als veilige haven in woelige beurstijden, speelt voor zilver ook mee dat de vraag van zonnecelproducenten gestaag aantrekt. Voor de productie van panelen met een totale capaciteit van een gigawatt is grofweg een ton zilver nodig. Deze sector is goed voor circa 6% van de totale zilverconsumptie en de gemiddelde groei van de zonnecelindustrie ligt de komende jaren op circa 20%. In de afgelopen weken is het edelmetaal bovendien relatief snel opgelopen als gevolg van een shortsqueeze. Verschillende  beleggers waren gedwongen om hun shortposities te sluiten door het kopen van zilver en zo te voorkomen dat hun verliezen te ver opliepen. Beleggers die overwegen om naast zilver ook positie te kiezen in een ander edelmetaal kunnen beter de voorkeur geven aan palladium boven platina. In het omslagartikel van vorige week werd beschreven hoe deze grondstof voor onder meer katalysatoren na het dieselschandaal bij Volkswagen veel sterker profiteert van de vraag vanuit de autoindustrie dan platina. Net als bij zilver en goud verdient een fysieke ETF met het oog op de aanwezigheid van het edelmetaal zelf als onderpand de voorkeur boven een synthetische variant. Een goede keuze is de ETFS Physical Palladium ETC (ISIN: JE00B1VS3002) die net als andere koopwaarde grondstof-ETF’s is opgenomen in de koerswijzer achterin dit blad. Beleggers die toch de voorkeur geven aan platina kunnen positie kiezen in de ETFS Physical Platinum ETC (ISIN: JE00B1VS2W53).

Lees ook: Wat is de beste ETF op fysiek goud?