ETF-portefeuille poetst bijna alle schade weg

De ETF-portefeuille heeft in een week tijd 2,5 procentpunt aan het rendement sinds 1 januari kunnen toevoegen. Door de imposante stijgingen van ongeveer alles met een beursnotering sinds eind juni, staan nog maar twee ETF’s in de min voor dit jaar. De iShares Euro Stoxx Small ETF (ISIN: IE00B02KXM00) en de iShares UK Dividend ETF (ISIN: IE00B0M63060) staan nog op verlies, maar de schade is wel kleiner dan een paar weken geleden. De grote winnaar dit jaar is nog altijd de zilver-ETF, de iShares Silver Trust (fondscode: SLV). We hebben eind 2014 besloten om afstand te doen van de goud-ETF, de SPDR Gold Trust (fondscode: GLD). De reden toen om uit goud te stappen en niet uit zilver was dat we vonden dat zilver ondergewaardeerd was ten opzichte van goud. Het is interessant om te kijken of we daarmee een goede beslissing hebben genomen. Lange tijd kregen we geen gelijk, maar door de spurt van de zilver-ETF de laatste weken is dat omgeslagen. De zilvertracker staat sinds onze goud-transactie op een plus van 15,8%, de goud ETF op +9,3%. Op dit moment pakt de beslissing goed uit, maar het verschil is nog niet zo groot dat er geen twijfel meer mogelijk is. Het was natuurlijk ook niet slecht geweest als goud eveneens in de portefeuille was blijven zitten. In de portefeuille zit ruim 10% cash. Dit levert vrijwel niets op door de lage rente, maar een dergelijk percentage is zeker geen overbodige luxe. Het zorgt er voor dat in het geval van een forse daling er middelen aanwezig zijn om gebruik te maken van de kansen die lagere koersen bieden. Cash is niet gevoelig voor koersdalingen. Samen met obligaties (12,1% van de portefeuille) en misschien ook wel zilver vormt cash het relatief veilige gedeelte van de portefeuille, samen bijna een kwart van het geheel. Meer risico zit er bij de aandelen en het vastgoed. Maar niet alles is even riskant: van de Consumer Staples Select Sector SPDR (fondscode: XLP ) mag verwacht worden dat die het relatief goed doet in een slecht beursklimaat. Deze ETF zakte op de dag na het Brexit-referendum met 1,9%. Vervelend maar heel wat beter dan veel andere aandelen-ETF’s. Wij zijn al met al nog steeds tevreden met de portefeuilleverdeling en de prestaties.

Bekijk hier de ETF-portefeuille

De ETF-portefeuille heeft in een week tijd 2,5 procentpunt aan het rendement sinds 1 januari kunnen toevoegen. Door de imposante stijgingen van ongeveer alles met een beursnotering sinds eind juni, staan nog maar twee ETF’s in de min voor dit jaar.

De iShares Euro Stoxx Small ETF (ISIN: IE00B02KXM00) en de iShares UK Dividend ETF (ISIN: IE00B0M63060) staan nog op verlies, maar de schade is wel kleiner dan een paar weken geleden.

De grote winnaar dit jaar is nog altijd de zilver-ETF, de iShares Silver Trust (fondscode: SLV). We hebben eind 2014 besloten om afstand te doen van de goud-ETF, de SPDR Gold Trust (fondscode: GLD). De reden toen om uit goud te stappen en niet uit zilver was dat we vonden dat zilver ondergewaardeerd was ten opzichte van goud.

Het is interessant om te kijken of we daarmee een goede beslissing hebben genomen. Lange tijd kregen we geen gelijk, maar door de spurt van de zilver-ETF de laatste weken is dat omgeslagen. De zilvertracker staat sinds onze goud-transactie op een plus van 15,8%, de goud ETF op +9,3%. Op dit moment pakt de beslissing goed uit, maar het verschil is nog niet zo groot dat er geen twijfel meer mogelijk is. Het was natuurlijk ook niet slecht geweest als goud eveneens in de portefeuille was blijven zitten.

In de portefeuille zit ruim 10% cash. Dit levert vrijwel niets op door de lage rente, maar een dergelijk percentage is zeker geen overbodige luxe. Het zorgt er voor dat in het geval van een forse daling er middelen aanwezig zijn om gebruik te maken van de kansen die lagere koersen bieden. Cash is niet gevoelig voor koersdalingen. Samen met obligaties (12,1% van de portefeuille) en misschien ook wel zilver vormt cash het relatief veilige gedeelte van de portefeuille, samen bijna een kwart van het geheel.

Meer risico zit er bij de aandelen en het vastgoed. Maar niet alles is even riskant: van de Consumer Staples Select Sector SPDR (fondscode: XLP ) mag verwacht worden dat die het relatief goed doet in een slecht beursklimaat. Deze ETF zakte op de dag na het Brexit-referendum met 1,9%. Vervelend maar heel wat beter dan veel andere aandelen-ETF’s. Wij zijn al met al nog steeds tevreden met de portefeuilleverdeling en de prestaties.

Bekijk hier de ETF-portefeuille