Updates

Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
houden
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
houden
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

RoodMicrotec

Advies
houden
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RELX

Advies
houden
Aandelen Nederland

Royal Dutch Shellº

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
houden
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
houden
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

RoodMicrotec

Advies
houden
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RELX

Advies
houden
Aandelen Nederland

Royal Dutch Shellº

Advies
kopen
Opinie Menno van Hoven, 7 nov 2012 17:53

Veel goed nieuws

0 0 Leestijd ongeveer

De offensieve portefeuille kende een prima week, geholpen door sterke cijfers en een zware weging in opkomende markten. Met een kaspositie van inmiddels weer ruim 20% staan we klaar om de komende weken toe te slaan.

In een week tijd werd een verlies van een half procent omgezet in ruim een procent winst, gemeten vanaf de start inmiddels ruim 2 jaar geleden.

Dat sterke beursherstel zorgt ervoor dat we de vorige week beloofde nieuwe aankopen nog eventjes voor ons uitschuiven en we een beter instapmoment afwachten.

Daarvoor hebben we inmiddels weer ruim 20% kasgeld beschikbaar na de verkooptransacties van vorige week. De regen aan kwartaalcijfers pakte vrij gunstig uit en er waren mooie koerswinsten voor aandelen als Allianz, Schneider Electric, Home Depot, DSM en Wabco.

De laatstgenoemde producent van elektronische rem- en bedieningssystemen voor bussen en vrachtwagens voegden we eind januari (zie artikel '10 interessante smallcaps') samen met Warnaco toe aan de portefeuille en is nu goed voor een mooi rendement van 21,7%. 

Nadat de koers flink was teruggevallen kondigde Wabco een fors aandeleninkoopprogramma van $400 mln aan, ofwel 11% van het aantal uitstaande aandelen.

In Beleggers Belangen van deze week ga ik dieper in op buybacks en hoe je daar als belegger handig van kunt profiteren middels een unieke ETF. Beleggers beloonden het aandeel Wabco met een flinke koersstijging. 

Dat geldt wel voor Warnaco (Calvin Klein, Speedo), dat na een overnamebod door Phillips-Van Heusen (Tommy Hilfiger) op een haar na niet in top-5 van grootste stijgers staat. Net als bij Mediq houden we het aandeel voorlopig in portefeuille.

Het bijna drie keer zo grote PVH liep na het bod op Warnaco zelf ook ruim 20% op, wat resulteerde in een hoogste koers ooit voor beide aandelen.

Voor elk aandeel Warnaco ontvangen we $51,75 cash en 0,1822 aandelen PVH, dat al nauwe banden had met Warnaco als eigenaar van het merk Calvin Klein.

Tot slot was er ook mooi nieuws omtrent uitblinker LyondellBasell (zie dit artikel), dat we pas in juli aan de portefeuille toevoegden. Het gemiddelde rendement op aandelen is in 2012 nu 9,4%. Voor de eveneens zwaarwegende opkomende markten is dat 11,7%.

Tekst: Menno van Hoven, 7 november 2012