Updates

Aandelen Internationaal

Microsoft

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Novartis

Advies
kopen
Aandelen Nederland

KPN

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Facebook

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CTP

Advies
houden
Aandelen Nederland

Besi

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Wereldhave

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RELX

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

WDP

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
houden
Aandelen Nederland

Nedap

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Nestlé

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Nieuwe Steen Investments

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Johnson & Johnson

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden

Updates

Aandelen Internationaal

Microsoft

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Novartis

Advies
kopen
Aandelen Nederland

KPN

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Facebook

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CTP

Advies
houden
Aandelen Nederland

Besi

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Wereldhave

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RELX

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

WDP

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
houden
Aandelen Nederland

Nedap

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Nestlé

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Nieuwe Steen Investments

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Johnson & Johnson

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Opinie Menno van Hoven, 27 jul 2012 14:23

Tijd om winst te nemen

0 0 Leestijd ongeveer

Veel aandelen uit de dividendportefeuille kwamen met kwartaalcijfers, met zowel enkele positieve (en dan met name Casino-Guichard) als negatieve uitschieters. Ik forceer vandaag een stuk winstnemen op Altria, dat met bijna 5% het zwaarst wegende aandeel is.

De dividendportefeuille staat bij de slotkoersen van donderdag 27 juli op een totaalrendement van 30,77%. Dat is een paar procent minder dan een week geleden toen de tot dusverre hoogste stand ooit werd bereikt van ruim €133.000.

Een combinatie van winstnemen, slechte cijfers, het beursklimaat en wisselkoerseffecten zorgt voor het verschil.

Europese aandelen als Glaxo, Danone, BP en Shell deden een stap terug na kwartaalcijfers of andere berichtgeving.

In de Verenigde Staten waren er ook wat verliezers met Microsoft, PPG en Abbott als belangrijkste aandelen gezien de weging van ruim 4%. Nieuwkomer Kellogg zakte nog wat verder weg en staat nu zelfs op een 52wk low.

CASINO-GUICHARD +8% NA CIJFERS
Toch waren er ook positieve uitschieters. Zo presenteerde de Franse supermarktketen Casino-Guichard als gebruikelijk weer sterke cijfers die door beleggers werden beloond met een koersstijging van ruim 8% donderdag.

Wie een blik werpt op de dividendhistorie van dit prachtige aandeel begrijpt waarom ik het graag in de dividendportefeuille heb. Reken ook de komende jaren op aanvullende verhogingen (zie hieronder).

Casino is meer dan goed vertegenwoordigd in de opkomende markten met 36% van de totale omzet uit Latijns-Amerika en 14% uit Azië.

Het omzetpercentage uit Frankrijk (48% in 2011) wordt daardoor steeds kleiner, en bovendien pakt het bedrijf het in het thuisland slim aan met formules als Franprix en Monoprix (naast de meer bekende eigen Casino en Géant Casino winkels). Wie in Parijs is en een supermarkt zoekt zal vrijwel altijd zijn geld uitgeven in één van de Casino-dochters, met liefst 80% van de 'superette' omzet in de Franse hoofdstad.

Behalve Casino was natuurlijk ook Unilever erg belangrijk. In de inkomensspecial van Beleggers Belangen van deze week omschrijf ik het aandeel als één van de twee enige echte Nederlandse dividendaandelen. Donderdag werd het hoogste niveau sinds 1999 bereikt. Er zijn maar weinig Nederlandse aandelen waarvan dat op dit moment gezegd kan worden….

Tot slot is er nog Sanofi, dat het uitstekend doet in 2012 en inmiddels goed is voor een totaalrendement van liefst 37,5%, goed voor een plekje in de top-5 van grootste posities (als enige Europese aandeel).

VERENIGDE STATEN: 52WK HIGH VOOR 3M EN WINSTNEMEN ALTRIA
Ook in de VS kwamen veel bedrijven met kwartaalcijfers, waaronder gisteren nog 3M en United Technologies. De industrials hebben het de laatste maanden erg zwaar, en eigenlijk wisten alleen Parker Hannifin en 3M zich de laatste weken een beetje te onttrekken aan de koerszwakte binnen de sector.

Na een tijdelijke dip kocht ik enkele weken geleden extra aandelen Parker bij, en staat er nu alweer een mooi totaalrendement van ruim 18% op het bord.

3M toucheerde zowaar een nieuwe 52wk high gisteren op $92 en staat nu met een weging van 4,2% bij de 5 grootste posities.

Van de grootste 5 posities is Altria nog steeds verreweg het meest dominant met een weging van 4,93% bij de slotkoersen van donderdag. Al lange tijd heb ik een stoploss order ingelegd voor de Amerikaanse sigarettenverkoper, die de afgelopen weken steeds verder werd verhoogd.

Bij de huidige koers is de rek er wel uit en is het tijd om de zware weging af te bouwen, zodat er dividendaandelen met een beter opwaarts potentieel voor teruggekocht kunnen worden.

Gezien het nog altijd hoge en groeiende dividend wil ik Altria zeker niet helemaal verkopen. Door een derde van de totale positie te verkopen blijft er nog altijd een belang van ruim 3% over, waar ik me lekkerder bij voel dan de huidige 4,9%.

Om de verkoop te forceren verhoog ik vandaag de stop naar $35,50, waarmee de kans zeer groot is dat deze order vandaag of anders binnen enkele dagen uitgevoerd wordt. Mocht de order (voor een derde van het belang van bijna $8000) op $35,50 uitgevoerd worden, dan ontvang ik ruim $2600.

Die opbrengst zal ik herbeleggen in een nieuw Amerikaans aandeel. Eén pareltje had ik al enkele weken op het oog maar helaas durfde ik het nog niet aan hier in te stappen gezien het zeer grillige koersverloop. De voorbije dagen is dit fonds zo hard opgelopen dat ik het voorlopig weer even terugplaats op de watchlist. Volgende week meer over de aanbesteding van het cashgeld uit de verkoop van een deel in Altria.

Tekst: Menno van Hoven, 27 juli 2012

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.