Wat levert beleggen eigenlijk op?
Met discipline, diversificatie en dividend kom je een heel end. Of een belegging uiteindelijk winst oplevert, laat zich moeilijk voorspellen en naar gelang waarop u instapt en verkoopt, zijn de verschillen groot. Een rendementsoverzicht van populaire beleggingscategorieën
De afstandstabel van beursgenoteerd vastgoed in de Verenigde Staten:
De afstandstabel van Amerikaanse overheidsobligaties op basis van het samengestelde jaarrendement van kortlopende staatspapieren met een looptijd van 3 maanden:
De afstandstabel van een evenredige spreiding in aandelen, staatsobligaties en vastgoed:
De afstandstabel van grondstoffen gemeten aan hand van de grondstoffenindex van Goldman Sachs:
De term grondstoffen is echter een verzamelnaam voor energiedragers, edelmetalen, industriële metalen en landbouwproducten.
De afstandstabel van aardolie:
De afstandstabel van goud:
De afstandstabel van koper:
De afstandstabel van tarwe:
Aangezien goud de laatste jaren een populaire beleggingscategorie is, volgt hieronder de afstandstabel van een evenredig gespreide belegging in aandelen, obligaties, vastgoed en goud:
Bovenstaande rendementen zijn niet gecorrigeerd voor valutaverschillen. De onderstaande afstandstabel geeft de koersschommelingen weer van de euro ten opzichte van de dollar:
In 2011 konden Europese beleggers met Amerikaanse aandelen een hoger rendement behalen dan de Amerikanen zelf. De euro daalde vorig jaar ten opzichte van de dollar 3,2 procent in waarde en aangezien het totaalrendement van de S&P 500 over 2011 op 2,1 procent uitkwam, kunnen Europese beleggers terugblikken op een rendement van 5,4 procent.
Maar als de euro in waarde stijgt, drukt de hefboom van het valuta-effect het beleggingsresultaat en worden verliezen uitgediept. In 2002 tuimelde Wall Street 22,1 procent omlaag, steeg de euro 18 procent in waarde waardoor Europese beleggers met Amerikaanse aandelen per saldo 34 procent verlies leden.
De afstandstabel van beursgenoteerd vastgoed in de Verenigde Staten:
De afstandstabel van Amerikaanse overheidsobligaties op basis van het samengestelde jaarrendement van kortlopende staatspapieren met een looptijd van 3 maanden:
De afstandstabel van een evenredige spreiding in aandelen, staatsobligaties en vastgoed:
De afstandstabel van grondstoffen gemeten aan hand van de grondstoffenindex van Goldman Sachs:
De term grondstoffen is echter een verzamelnaam voor energiedragers, edelmetalen, industriële metalen en landbouwproducten.
De afstandstabel van aardolie:
De afstandstabel van goud:
De afstandstabel van koper:
De afstandstabel van tarwe:
Aangezien goud de laatste jaren een populaire beleggingscategorie is, volgt hieronder de afstandstabel van een evenredig gespreide belegging in aandelen, obligaties, vastgoed en goud:
Bovenstaande rendementen zijn niet gecorrigeerd voor valutaverschillen. De onderstaande afstandstabel geeft de koersschommelingen weer van de euro ten opzichte van de dollar:
In 2011 konden Europese beleggers met Amerikaanse aandelen een hoger rendement behalen dan de Amerikanen zelf. De euro daalde vorig jaar ten opzichte van de dollar 3,2 procent in waarde en aangezien het totaalrendement van de S&P 500 over 2011 op 2,1 procent uitkwam, kunnen Europese beleggers terugblikken op een rendement van 5,4 procent.
Maar als de euro in waarde stijgt, drukt de hefboom van het valuta-effect het beleggingsresultaat en worden verliezen uitgediept. In 2002 tuimelde Wall Street 22,1 procent omlaag, steeg de euro 18 procent in waarde waardoor Europese beleggers met Amerikaanse aandelen per saldo 34 procent verlies leden.
Ivan Snurer
Ivan Snurer (1965) studeerde in Brussel autotechnieken aan de Hogeschool voor Wetenschap en Kunst. Bij Volvo Cars was hij als productingenieur en later als kwaliteitsingenieur nauw betrokken bij de ontwikkeling en de assemblage van de Volvo 400-reeks in Born. Via een omweg in de Europese nucleaire industrie kwam hij medio jaren negentig terecht in de financiële wereld, nadat hij aan Nyenrode Business Universiteit zijn MBA-titel had behaald en zich aan de Erasmus Universiteit Rotterdam had verdiept in quantitative finance. Snurer publiceert sinds eind jaren negentig met enige regelmaat in de Belgische en Nederlandse financiële pers en schrijft sinds 2002 voor Beleggers Belangen. Hij is directeur van Quantalytica, een onafhankelijk adviesbureau dat onderzoek verricht naar de efficiëntie van beleggingsstrategieën en selectiemethodieken.