Favoriete smallcaps presteren sterk
Een maand geleden presenteerden wij in het tijdschrift 10 favoriete Amerikaanse smallcaps. Daarvan werden er 2 toegevoegd aan de offensieve portefeuille, waaronder absolute uitblinker Wabco.
In Beleggers Belangen nummer 4 van dit jaar selecteerde ik tien interessante Amerikaanse smallcaps. Vergeleken met de Nederlandse beurs is de Amerikaanse beurs een ware snoepwinkel, met vele duizenden vaak minder bekende aandelen.
De Russell 2000, de bekendste Amerikaanse smallcapindex, bestaat uit de aandelen 1001 t/m 3000 op basis van marktkapitalisatie (Apple is nummer één op deze lijst). Met een gemiddelde beurswaarde van $1,24 mrd en een bovengrens van minder dan $4 mrd voor deze 2000 kleinere Amerikaanse aandelen, zou vrijwel de gehele Nederlandse beurs als smallcap bestempeld worden.
Vorige maand becijferde ik nog dat met uitzondering van slechts18 AEX- en AMX-fondsen alle NL aandelen in de VS in de categorie smallcap zouden vallen.
Van de 10 onderstaande smallcaps zijn er momenteel 3 met een beurswaarde van $4 mrd of meer. Ongeveer een maand na het verschijnen van het desbetreffende artikel staan alle aandelen op winst.
Het leuke van de tien bovenstaande Amerikaanse small(en mid)caps is dat ze allemaal ook actief zijn op de Nederlandse markt. In sommige gevallen is die aanwezigheid zeer duidelijk: denk aan de vele UGG-laarzen van Deckers Outdoor die u dagelijks om u heen ziet (zeker als je er specifiek op gaat letten).
Minder opvallend zijn bijvoorbeeld de schoonmaakmachines van Tennant, die zowel buiten door de gemeente, als binnen op kantoor worden gebruikt.
Wintersporters zullen bekend zijn met de Jarden-merken Völkl, K2 en Rossignol (grootaandeelhouder) net als de hengelsport fanaten via Shakespeare, JRC en de kampeerders middels Campingaz en Coleman. Onlangs schreef ik nog een artikel over Jarden, dat kort daarvoor een flinke koerssprong had gemaakt.
Voor een beschrijving van de activiteiten van alle bovengenoemde bedrijven verwijzen wij onze abonnees naar Beleggers Belangen nummer 4 van dit jaar.
UITBLINKERS EN OFFENSIEVE PORTEFEUILLE
Inmiddels staan alle 10 de favoriete aandelen op winst, aangevoerd door Wabco, dat wereldwijd één van de toonaangevende leveranciers van elektronische rem- en bedieningssystemen voor bedrijfsvoertuigen (trucks en bussen) is. Het aandeel moest vorig jaar flink inleveren en noteerde tegen een wat ons betreft te lage k/w van minder dan 10.
Wabco haalt zo'n 60% van de omzet in Europa en dat was voor beleggers aanleiding om hun stukken te dumpen. Het mooie aan het aandeel Wabco is nu juist de aanwezigheid in opkomende markten met 5% van de omzet in China, 7% in India en 8% in Brazilië. Nu liggen juist daar enorme kansen voor Wabco vanwege de sterk groeiende vraag naar veiligheid en brandstofefficiëntie.
Enkele weken geleden kwam het bedrijf met kwartaalcijfers, die op zijn zachtst gezegd niet tegenvielen, resulterend in een enorme koerssprong en een rendement van inmiddels bijna 30% sinds het artikel in Beleggers Belangen.
SCHOT IN DE ROOS
Het leuke is dat we van de 10 aandelen juist Wabco (samen met Warnaco, het bedrijf achter Calvin Klein) aan onze offensieve portefeuille hebben toegevoegd, ofwel het beste en op twee na best presterende fonds.
Daarmee is Wabco binnen een maand tijd na opname al direct één van de best presterende aandelen van onze offensieve portefeuille, die dit jaar mede daardoor ijzersterk uit de startblokken is gekomen.
Tekst: Menno van Hoven, 20 februari 2012
(De auteur heeft een positie in ICON, IFF, JAH, OI, TNC en WRC)
In Beleggers Belangen nummer 4 van dit jaar selecteerde ik tien interessante Amerikaanse smallcaps. Vergeleken met de Nederlandse beurs is de Amerikaanse beurs een ware snoepwinkel, met vele duizenden vaak minder bekende aandelen.
De Russell 2000, de bekendste Amerikaanse smallcapindex, bestaat uit de aandelen 1001 t/m 3000 op basis van marktkapitalisatie (Apple is nummer één op deze lijst). Met een gemiddelde beurswaarde van $1,24 mrd en een bovengrens van minder dan $4 mrd voor deze 2000 kleinere Amerikaanse aandelen, zou vrijwel de gehele Nederlandse beurs als smallcap bestempeld worden.
Vorige maand becijferde ik nog dat met uitzondering van slechts18 AEX- en AMX-fondsen alle NL aandelen in de VS in de categorie smallcap zouden vallen.
Van de 10 onderstaande smallcaps zijn er momenteel 3 met een beurswaarde van $4 mrd of meer. Ongeveer een maand na het verschijnen van het desbetreffende artikel staan alle aandelen op winst.
Het leuke van de tien bovenstaande Amerikaanse small(en mid)caps is dat ze allemaal ook actief zijn op de Nederlandse markt. In sommige gevallen is die aanwezigheid zeer duidelijk: denk aan de vele UGG-laarzen van Deckers Outdoor die u dagelijks om u heen ziet (zeker als je er specifiek op gaat letten).
Minder opvallend zijn bijvoorbeeld de schoonmaakmachines van Tennant, die zowel buiten door de gemeente, als binnen op kantoor worden gebruikt.
Wintersporters zullen bekend zijn met de Jarden-merken Völkl, K2 en Rossignol (grootaandeelhouder) net als de hengelsport fanaten via Shakespeare, JRC en de kampeerders middels Campingaz en Coleman. Onlangs schreef ik nog een artikel over Jarden, dat kort daarvoor een flinke koerssprong had gemaakt.
Voor een beschrijving van de activiteiten van alle bovengenoemde bedrijven verwijzen wij onze abonnees naar Beleggers Belangen nummer 4 van dit jaar.
UITBLINKERS EN OFFENSIEVE PORTEFEUILLE
Inmiddels staan alle 10 de favoriete aandelen op winst, aangevoerd door Wabco, dat wereldwijd één van de toonaangevende leveranciers van elektronische rem- en bedieningssystemen voor bedrijfsvoertuigen (trucks en bussen) is. Het aandeel moest vorig jaar flink inleveren en noteerde tegen een wat ons betreft te lage k/w van minder dan 10.
Wabco haalt zo'n 60% van de omzet in Europa en dat was voor beleggers aanleiding om hun stukken te dumpen. Het mooie aan het aandeel Wabco is nu juist de aanwezigheid in opkomende markten met 5% van de omzet in China, 7% in India en 8% in Brazilië. Nu liggen juist daar enorme kansen voor Wabco vanwege de sterk groeiende vraag naar veiligheid en brandstofefficiëntie.
Enkele weken geleden kwam het bedrijf met kwartaalcijfers, die op zijn zachtst gezegd niet tegenvielen, resulterend in een enorme koerssprong en een rendement van inmiddels bijna 30% sinds het artikel in Beleggers Belangen.
SCHOT IN DE ROOS
Het leuke is dat we van de 10 aandelen juist Wabco (samen met Warnaco, het bedrijf achter Calvin Klein) aan onze offensieve portefeuille hebben toegevoegd, ofwel het beste en op twee na best presterende fonds.
Daarmee is Wabco binnen een maand tijd na opname al direct één van de best presterende aandelen van onze offensieve portefeuille, die dit jaar mede daardoor ijzersterk uit de startblokken is gekomen.
Tekst: Menno van Hoven, 20 februari 2012
(De auteur heeft een positie in ICON, IFF, JAH, OI, TNC en WRC)
Menno van Hoven
Menno van Hoven (1978) schrijft sinds 2007 voor Beleggers Belangen. Sinds 2011 beheert hij de dividendportefeuille. Menno is in 2002 afgestudeerd aan de Hogeschool voor Economische Studies in Rotterdam (management, economie, recht). Tijdens zijn studie werd hij in 2000 tweede in het landelijke beursspel van het Algemeen Dagblad, waarna hij zijn beleggingscarrière via onder meer MeesPierson en de dealingroom van Fortis Bank uiteindelijk voortzette bij Beleggers Belangen.