Houvast aan uitblinkers
Het wekelijkse overzicht van onze voorbeeldportefeuilles, met deze keer aandacht voor de offensieve, de defensieve en de Nederlandse aandelenportefeuille.
De offensieve portefeuille kwam de afgelopen week per saldo nauwelijks van zijn plaats, maar kende wel enkele opvallende uitschieters. Per dinsdag 17 november bedraagt het totaalrendement 25,4% en staat er over 2015 een plus van een kleine 10% op het bord.
Twee aandelen zijn dit jaar inmiddels goed voor een rendement van meer dan 50%, in beide gevallen na sterke kwartaalcijfers. Eerder deden we al verslag over de Amerikaanse uitzender Manpowergroup die, mede geholpen door het dit jaar zeer gunstige valuta-effect, goed is voor een plus van 50,7%. Daardoor is het totaalrendement voor Manpower opgelopen naar 55,6%. Het aandeel werd vorig jaar toegevoegd aan de offensieve portefeuille. Dat geldt ook voor de Duitse fabrikant van sportkleding en -schoenen Adidas. Het aandeel werd in augustus vorig jaar, na een scherpe koersdaling volgend op de grote blootstelling aan Oost-Europa en met name Rusland, rond de laagste jaarkoers van minder dan €55 gekocht. Inmiddels zijn we ruim een jaar verder en is Adidas goed voor een totaalrendement van 37%, volgend op een winst van 50,1% dit jaar. Wat dat betreft stapten we achteraf gezien evengoed nog te vroeg in, maar timing blijft dan ook niet voor niets één van de moeilijkste aspecten van beleggen. Terugkijkend kunnen we uiteraard niet anders dan tevreden zijn. Na sterke derdekwartaalcijfers sloot Adidas ruim 7% hoger op €88,10. Intraday tikte het aandeel zelfs bijna de hoogste slotkoers ooit uit 2014 (€91,68) aan.
Andere grote uitschieters in 2015 zijn onder meer het Franse BIC (+39,8%) en bierbrouwer Heineken (+45,5%), die beide overigens net als Adidas eerder getipt werden in het Dividend E-Magazine. Met nog altijd een royale kaspositie van 16,8% profiteren we deze week van de scherpe koersval van het Amerikaanse kwaliteitsaandeel CVS Health. We nemen een positie met een weging van 2% in CVS Health.
Defensieve portefeuille
Een weinig opmerkelijke week voor de defensieve portefeuille. Geen van de vier opgenomen vermogenscategorieën liet in vergelijking tot vorige week een noemenswaardige verandering zien. Binnen de afzonderlijke vermogenscategorieën waren er ook niet al te veel opvallende koersuitslagen waar te nemen. De Delta Lloyd 9% achtergestelde lening – die een weging van ruim 3% in de portefeuille heeft – herstelde van een min van 1,5% tot een minnetje van 0,5%. Wal-Mart en Enel wonnen licht na publicatie van meevallende derdekwartaalcijfers.
Portefeuille NL
De afgelopen week bleef het rendement van onze portefeuille vrijwel ongewijzigd. Dinsdag 17 november kwam Accell als laatste portefeuillefonds met een update over het derde kwartaal. De positieve trends uit de eerste jaarhelft kregen een vervolg in het derde kwartaal en in oktober. Mede door het groeiende aandeel verkochte elektrische fietsen en duurdere sportieve fietsen zijn omzet en winst verder gestegen. Woensdag 18 november verzorgde Binck een Capital Markets Day. De broker gaat zijn activiteiten verbreden met onder meer een grotere samenwerking met derden op het gebied van sparen. Halverwege de middag stond het aandeel 2,5% hoger. Op 2 december organiseert Delta Lloyd een dag voor beleggers.
Verder lezen?
