Geen beleggen meer, maar gokken
De gokkende Chinees sleepte Nederlandse speculanten vorige week mee in zijn val.
Ongeveer 80% van de Chinese beleggers is particulier. En dat is een enorm verschil met hoe de markt in Nederland is verdeeld. De Chinese beurs is in vergelijking met de AEX veel volatieler. Waar de beurs in Shanghai ongeveer 40% van zijn waarde verloor vanaf de top heeft de AEX het met ongeveer min 20% een stuk beter gedaan. Je zou denken dat Chinese beleggers vorige week dubbel in paniek zijn geraakt ten opzichte van ons, maar opvallend genoeg lijkt het tegenovergestelde waar te zijn.
Van oorsprong zijn Chinezen echte gokkers en ook de beurs zien zij als een casino. Wellicht hebt u op tv de beelden gezien van huismoeders die achter computers de beurskoersen in de gaten houden terwijl zij aan het breien zijn. Dat zijn taferelen die wij in Nederland niet kennen. Zonder blikken of blozen nemen zij hun winsten, maar ook hun verliezen.
Dat doet denken aan de beelden uit casino`s. Waar je in Nederland op straat bijna geen Chinees tegenkomt is dat in een casino wel anders. Enorme bedragen worden ingezet op rood of zwart. Emotieloos accepteren ze hun verlies of winst. Chinezen willen gokken, accepteren de consequenties en lijken daarmee geboren koele kikkers te zijn.
Het feit dat particulieren de handel in China domineren zorgt door het gokgedrag voor meer volatiliteit. De Chinese machthebbers doen er alles aan om de rust op de markten terug te laten keren. Zo is er een verbod op short gaan, is de rente verlaagd en mogen nu eindelijk ook pensioenfondsen instappen. Op die manier zal het gokgehalte afnemen en moeten de markten in rustiger vaarwater terechtkomen.
Beursplein 5
De gokkende Chinees heeft de beleggende poppen aan het dansen gekregen op het Damrak. Zo koel als de Chinees lijkt te zijn, zo nerveus lijken Nederlandse beleggers. Fora stroomden vol met overspannen reacties.
In Nederland waren de dalende beurzen groter nieuws dan in China. Op internet, tv en in de kranten was de daling het gesprek van de dag. In China was de dalende beurs opvallend genoeg geen hoofdnieuws. Wellicht hebben de machthebbers in China invloed uitgeoefend op de media om de malaise niet teveel uit te vergroten in eigen land. In elk geval hebben de Nederlandse media vorige week veel particuliere beleggers uit aandelen gejaagd.
Maandag (24 augustus) was de eerste klassieke paniekdag van het jaar voor de AEX. Het feit dat iedereen wilde verkopen en dat de computerhandel hier nog eens een schepje bovenop deed leidde tot paniek. Op een gegeven moment werden meerdere stoploss-niveau`s geraakt waardoor de AEX binnen enkele minuten een snoekduik maakte naar 401 punten.
Dat zorgde voor bijzondere taferelen. Zo werd de spread in Reesink 70,00-78,50 euro. Een spread van 12% is ongekend hoog. Galapagos werd in enkele seconden van 50 euro op 45 euro gezet. En Value8 zakte van 10 euro binnen enkele seconden naar 9,20 euro. Dit zijn slechts enkele voorbeelden van hoe de markt van slag raakte. Voornamelijk de kleinere aandelen hadden last van de daling omdat de liquiditeit daar laag is.
Korte horizon
Tegenwoordig lijken Nederlandse beleggers een steeds kortere beleggingshorizon te hebben. Als je korter dan een jaar belegt ben je eigenlijk een speculant. De media en brokers zijn er grotendeels schuldig aan dat beleggers veranderen in speculanten. Tegenwoordig kan je op elk moment binnen enkele seconden overal ter wereld een koop/verkooporder opgeven en zijn nieuwsberichten en koersen realtime overal beschikbaar. Hierdoor is de afstand tot het nemen van emotionele handelsbeslissingen veel gemakkelijker dan voorheen.
Daarnaast bevorderen afgeleide instrumenten als turbo`s ook kortetermijnhandel. Samenvattend lijken beleggers meer te handelen en veranderen van belegger naar speculant/gokker. Partijen als FlowTraders en Binck spinnen hier garen bij. Hoe meer transacties, hoe hoger hun winst tenslotte.
Gokken
En u? Bent u een gokker of een belegger? Sinds kort is er een nieuwe manier om als particulier geld te verdienen. Bij voetbalclub Sint-Truiden kan je investeren in voetbalspelers. De Griekse spits Panagiotis Kynigopoulos is de eerste speler waarin je geld kunt steken. De marktwaarde is volgens kenners op dit moment 150.000,00 euro. Indien de speler wordt verkocht, kunnen de investeerders winst maken door mee te delen in de verkoopwaarde. Deze manier van investeren staat in de kinderschoenen en zou na verloop van tijd weleens kunnen uitgroeien tot een nieuwe rage.
Maar is deze manier van investeren nu gokken of beleggen ? De risico`s zijn vooralsnog erg groot, te groot om dit als een serieuze belegging te zien. Maar als u net als Chinezen van een gokje houdt, dan is het een leuke kans.
Vincent van Roon
Vincent van Roon (1982) schrijft sinds januari 2014 wekelijks een blog voor Beleggers Belangen over de sentimenten onder beleggers. Die peilt hij onder andere via beleggingsfora, waar hij zelf ook op actief is. Vincent volgt sinds zijn twaalfde de Nederlandse aandelenmarkt en is de ontwikkelingen op de beurzen sindsdien dagelijks blijven bijhouden. Hoewel hij daarbij een wereldwijde scope heeft, is de Nederlandse aandelenmarkt zijn specialisatie. Privé belegt Vincent daarom ook veelal in Nederlandse aandelen, turbo’s, opties en futures. Hij is ervan overtuigd dat saai beleggen goed beleggen is, maar ziet er geen probleem in om, ter verhoging van de spanning, met een klein deel van de beleggingsportefeuille via hefboomproducten in te spelen op de sentimenten die spelen op de beurs.