ETF met prachtige aandelen
De sector Consumer Discretionary was in de Verenigde Staten de laatste jaren een van de grote uitblinkers. De sterke performance van onder meer retailers en media- en autogerelateerde aandelen zorgt voor hoge waarderingen en een laag dividendrendement.
De sector Consumer Discretionary herbergt een groot aantal interessante aandelen die de laatste jaren werden gekenmerkt door een sterke dividendgroei.
Denk hierbij aan producenten van auto's en vooral ook onderdelen voor auto's, hotel- en restaurantketens, mediabedrijven, retailers (inclusief internet), producenten van kleding- en luxegoederen en bedrijven die actief zijn in het 'leisure'-segment.
In 2014 was de sector Consumer Discretionary met een gemiddelde dividendgroei van ruim 20% koploper in de Verenigde Staten.
Ook op de beurs presteert de sector consumentengoederen dit jaar opnieuw prima, met een gemiddeld rendement van 5,7% per 27 april, ruim het dubbele in 2015 van de S&P500-index (+2,4%).
Alleen aandelen uit de sectoren Healthcare en Telecom doen het nog beter. Ook als we nog verder in de tijd terugkijken blinkt Consumer Discretionary uit: het gemiddelde rendement over de laatste vijf jaar was +91,1%, tegen +78,2% voor de S&P500-index. (Alleen Healthcare doet het op vijfjaarsbasis nog beter met een gemiddelde plus van 122%, voor een belangrijk deel dankzij de zeer grote koersuitslagen van biotechnologieaandelen).
Grote uitblinkers binnen de sector de laatste vijf jaar waren internetretailers (+165%) en producenten van auto-onderdelen (+144%).
STEVIG AAN DE PRIJS
Mede vanwege de sterke prestaties op de beurs biedt Consumer Discretionary momenteel met gemiddeld 1,3% het op een na laagste dividendrendement op sectorbasis (alleen Healthcare biedt met 1,2% nog minder, vooral vanwege het grote aantal biotechnologiebedrijven dat nog geen dividend uitkeert).
Het is ook niet verrassend dat Consumer Discretionary qua waardering met een gemiddelde k/w van ruim 27 stevig aan de prijs is (de S&P500 noteert momenteel tegen een gemiddelde k/w van 20,7).
Kwaliteit heeft een prijs en beleggers betalen momenteel veel voor (dividend)groeiaandelen. Voor de sector consumentengoederen wordt voor 2015 binnen de S&P500-index een gemiddelde omzetgroei van maar liefst 12,3% voorzien.
PRACHTIGE AANDELEN
Consumer Discretionary Select SPDR belegt in 86 aandelen en is met een omvang van ruim $11 mrd een van de grotere Amerikaanse ETFs. Qua subsectoren zijn vooral retailers en mediabedrijven dominant aanwezig met een weging van respectievelijk 36% en 27%.
De portefeuille bestaat uit prachtige aandelen met uitblinkers als Walt Disney, Home Depot, Starbucks, Lowe's en Nike als zwaargewichten. Stuk voor stuk laten deze bedrijven al jaren op rij fraaie groeicijfers zien, die samengaan met een outperformance op de beurs en een bovengemiddelde dividendgroei.
Zo liep het aandeel Nike sinds 2010 op van $35 naar ruim $100 vandaag de dag, en werd het dividend over die periode verdubbeld. Walt Disney schroefde zijn dividend op van $0,40 in 2010 naar $1,15 dit jaar. Het aandeel liep ondertussen op van iets meer dan $30 naar ruim $110 nu.
BUY THE DIPS
Het dividend, dat bij deze ETF elk kwartaal wordt uitgekeerd, groeide de laatste vijf jaar gemiddeld met ruim 19%. Door de forse koersstijgingen en een aantal aandelen dat geen dividend uitkeert (zoals Amazon en Priceline) blijft het rendement desalniettemin steken op een magere 1,3%.
De ETF, die een expense-ratio van slechts 0,15% heeft, is een prima aanvulling op een breed gespreide portefeuille. Gezien de hoge waardering van veel aandelen is het advies wel om te kopen tijdens koerszwakte.
Tekst: Menno van Hoven, mei 2015 (het bovenstaande artikel is afkomstig uit het Dividend E-magazine van mei 2015).
Indien u vragen heeft over deze ETF of dividend kunt u die uiteraard stellen via Twitter (@mennovanhoven) of per email: menno.van.hoven@reedbusiness.nl. In het maandelijkse Dividend E-magazine leest u alles over dividend en komt de volledige dividendportefeuille uitgebreid aan bod.
De sector Consumer Discretionary herbergt een groot aantal interessante aandelen die de laatste jaren werden gekenmerkt door een sterke dividendgroei.
Denk hierbij aan producenten van auto's en vooral ook onderdelen voor auto's, hotel- en restaurantketens, mediabedrijven, retailers (inclusief internet), producenten van kleding- en luxegoederen en bedrijven die actief zijn in het 'leisure'-segment.
In 2014 was de sector Consumer Discretionary met een gemiddelde dividendgroei van ruim 20% koploper in de Verenigde Staten.
Ook op de beurs presteert de sector consumentengoederen dit jaar opnieuw prima, met een gemiddeld rendement van 5,7% per 27 april, ruim het dubbele in 2015 van de S&P500-index (+2,4%).
Alleen aandelen uit de sectoren Healthcare en Telecom doen het nog beter. Ook als we nog verder in de tijd terugkijken blinkt Consumer Discretionary uit: het gemiddelde rendement over de laatste vijf jaar was +91,1%, tegen +78,2% voor de S&P500-index. (Alleen Healthcare doet het op vijfjaarsbasis nog beter met een gemiddelde plus van 122%, voor een belangrijk deel dankzij de zeer grote koersuitslagen van biotechnologieaandelen).
Grote uitblinkers binnen de sector de laatste vijf jaar waren internetretailers (+165%) en producenten van auto-onderdelen (+144%).
STEVIG AAN DE PRIJS
Mede vanwege de sterke prestaties op de beurs biedt Consumer Discretionary momenteel met gemiddeld 1,3% het op een na laagste dividendrendement op sectorbasis (alleen Healthcare biedt met 1,2% nog minder, vooral vanwege het grote aantal biotechnologiebedrijven dat nog geen dividend uitkeert).
Het is ook niet verrassend dat Consumer Discretionary qua waardering met een gemiddelde k/w van ruim 27 stevig aan de prijs is (de S&P500 noteert momenteel tegen een gemiddelde k/w van 20,7).
Kwaliteit heeft een prijs en beleggers betalen momenteel veel voor (dividend)groeiaandelen. Voor de sector consumentengoederen wordt voor 2015 binnen de S&P500-index een gemiddelde omzetgroei van maar liefst 12,3% voorzien.
PRACHTIGE AANDELEN
Consumer Discretionary Select SPDR belegt in 86 aandelen en is met een omvang van ruim $11 mrd een van de grotere Amerikaanse ETFs. Qua subsectoren zijn vooral retailers en mediabedrijven dominant aanwezig met een weging van respectievelijk 36% en 27%.
De portefeuille bestaat uit prachtige aandelen met uitblinkers als Walt Disney, Home Depot, Starbucks, Lowe's en Nike als zwaargewichten. Stuk voor stuk laten deze bedrijven al jaren op rij fraaie groeicijfers zien, die samengaan met een outperformance op de beurs en een bovengemiddelde dividendgroei.
Zo liep het aandeel Nike sinds 2010 op van $35 naar ruim $100 vandaag de dag, en werd het dividend over die periode verdubbeld. Walt Disney schroefde zijn dividend op van $0,40 in 2010 naar $1,15 dit jaar. Het aandeel liep ondertussen op van iets meer dan $30 naar ruim $110 nu.
BUY THE DIPS
Het dividend, dat bij deze ETF elk kwartaal wordt uitgekeerd, groeide de laatste vijf jaar gemiddeld met ruim 19%. Door de forse koersstijgingen en een aantal aandelen dat geen dividend uitkeert (zoals Amazon en Priceline) blijft het rendement desalniettemin steken op een magere 1,3%.
De ETF, die een expense-ratio van slechts 0,15% heeft, is een prima aanvulling op een breed gespreide portefeuille. Gezien de hoge waardering van veel aandelen is het advies wel om te kopen tijdens koerszwakte.
Tekst: Menno van Hoven, mei 2015 (het bovenstaande artikel is afkomstig uit het Dividend E-magazine van mei 2015).
Indien u vragen heeft over deze ETF of dividend kunt u die uiteraard stellen via Twitter (@mennovanhoven) of per email: menno.van.hoven@reedbusiness.nl. In het maandelijkse Dividend E-magazine leest u alles over dividend en komt de volledige dividendportefeuille uitgebreid aan bod.
Menno van Hoven
Menno van Hoven (1978) schrijft sinds 2007 voor Beleggers Belangen. Sinds 2011 beheert hij de dividendportefeuille. Menno is in 2002 afgestudeerd aan de Hogeschool voor Economische Studies in Rotterdam (management, economie, recht). Tijdens zijn studie werd hij in 2000 tweede in het landelijke beursspel van het Algemeen Dagblad, waarna hij zijn beleggingscarrière via onder meer MeesPierson en de dealingroom van Fortis Bank uiteindelijk voortzette bij Beleggers Belangen.