De beste Amerikaanse dividendaandelen

Door de historisch lage rente op obligaties en onzekere economische vooruitzichten hechten beleggers meer dan ooit waarde aan dividend. Men stelt de zekerheid van jaarlijkse dividenduitkeringen boven onzekere koerswinsten in de toekomst. Daar valt ook veel voor te zeggen: dividenduitkeringen leveren op lange termijn een significante bijdrage aan het totaalrendement op aandelen. Zo waren dividendinkomsten sinds 1926 goed voor een derde van het totaalrendement op de S&P 500.

Daar komt bij dat bedrijven die dividend uitkeren veelal in een volwassen stadium verkeren en daardoor over het algemeen minder risico’s herbergen dan niet-dividendbetalers. Op de beurs presteren ze ook bovengemiddeld. Momenteel zijn er veel kansen voor dividendbeleggers. Het bedrijfsleven staat er financieel goed voor en beschikt over relatief hoge kasposities, waardoor er voldoende ruimte is om dividend uit te keren.

Ondanks het feit dat de financiële sector flink gesneden heeft in het dividend, liggen de uitkeringen van de S&P-500 bedrijven inmiddels al weer boven de niveaus van voor de kredietcrisis. In het tweede kwartaal keerden zij in totaal meer dan $67 miljard uit, wat een toename is van 13,9% ten opzichte van de vergelijkbare periode van vorig jaar.

Beste Amerikaanse dividendaandelen

Analisten van BMO Capital Markets houden een overzicht bij van de in hun ogen beste Amerikaanse en Canadese dividendaandelen. In de Verenigde Staten nemen ze de S&P 500 als beleggingsuniversum en in Canada de TSX. Het dividendrendement moet meer dan 2,5% bedragen. Voorts selecteren de analisten op zowel de groei van het dividend als op de houdbaarheid.

Zo moet de dividendgroei over de laatste vijf jaar boven de 10% uitkomen, er sprake zijn van een positieve ontwikkeling van de winstmarge voor belastingen over de laatste tien jaar en de pay-out ratio onder de 60% liggen.  Door naar de dividendgroei over een wat langere periode te kijken, worden bedrijven die een keer een lager dividend uitkeren niet direct uitgesloten. Tot slot moet de beta kleiner zijn dan 1,2, waardoor volatiele aandelen – wat duidt op een bovengemiddeld risico – worden gemeden.

De actuele top-10 voor de S&P 500 is als volgt (met tussen haakjes het dividendrendement): 

1. Diamond Offshore Drilling (5.1%)
2. Lockheed Martin (4.9%) 
3. CA Technologies (4.4%)
4. Intel (4.1%)
5. Hasbro (3.8%)
6. Williams (3.7%)
7. McDonalds (3.5%)
8. Raytheon (3.5%)
9. General Mills (3.3%)
10. Norfolk Southern (3.3%).

Meer potentieel in Canada

Dit is al een mooi lijstje, maar volgens BMO bieden Canadese aandelen voor dividendbeleggers nog meer potentieel. Niet alleen ligt het dividendrendement traditiegetrouw hoger dan in de Verenigde Staten, ook groeit het dividend sneller.

Daar staat tegenover dat bedrijven die door de jaren heen een stabiele winstgroei boeken op de Canadese aandelenmarkt schaars zijn. Conjunctuurgevoelige sectoren maken namelijk bijna 80% van de beurs uit, te weten: financials (31%), energie (27%) en grondstoffen (18%).

De actuele top-6 dividendaandelen in Canada bestaat uit:

1. Transcontinental (5.6%)
2. Corus Entertainment (4.3%)
3. Telus (3.8%)
4. Rogers (3.6%)
5. Constellation Software (3.4%)
6. Shoppers Drug Mart (2.6%).

Door de historisch lage rente op obligaties en onzekere economische vooruitzichten hechten beleggers meer dan ooit waarde aan dividend. Men stelt de zekerheid van jaarlijkse dividenduitkeringen boven onzekere koerswinsten in de toekomst. Daar valt ook veel voor te zeggen: dividenduitkeringen leveren op lange termijn een significante bijdrage aan het totaalrendement op aandelen. Zo waren dividendinkomsten sinds 1926 goed voor een derde van het totaalrendement op de S&P 500.

Daar komt bij dat bedrijven die dividend uitkeren veelal in een volwassen stadium verkeren en daardoor over het algemeen minder risico’s herbergen dan niet-dividendbetalers. Op de beurs presteren ze ook bovengemiddeld. Momenteel zijn er veel kansen voor dividendbeleggers. Het bedrijfsleven staat er financieel goed voor en beschikt over relatief hoge kasposities, waardoor er voldoende ruimte is om dividend uit te keren.

Ondanks het feit dat de financiële sector flink gesneden heeft in het dividend, liggen de uitkeringen van de S&P-500 bedrijven inmiddels al weer boven de niveaus van voor de kredietcrisis. In het tweede kwartaal keerden zij in totaal meer dan $67 miljard uit, wat een toename is van 13,9% ten opzichte van de vergelijkbare periode van vorig jaar.

Beste Amerikaanse dividendaandelen

Analisten van BMO Capital Markets houden een overzicht bij van de in hun ogen beste Amerikaanse en Canadese dividendaandelen. In de Verenigde Staten nemen ze de S&P 500 als beleggingsuniversum en in Canada de TSX. Het dividendrendement moet meer dan 2,5% bedragen. Voorts selecteren de analisten op zowel de groei van het dividend als op de houdbaarheid.

Zo moet de dividendgroei over de laatste vijf jaar boven de 10% uitkomen, er sprake zijn van een positieve ontwikkeling van de winstmarge voor belastingen over de laatste tien jaar en de pay-out ratio onder de 60% liggen.  Door naar de dividendgroei over een wat langere periode te kijken, worden bedrijven die een keer een lager dividend uitkeren niet direct uitgesloten. Tot slot moet de beta kleiner zijn dan 1,2, waardoor volatiele aandelen – wat duidt op een bovengemiddeld risico – worden gemeden.

De actuele top-10 voor de S&P 500 is als volgt (met tussen haakjes het dividendrendement): 

1. Diamond Offshore Drilling (5.1%)
2. Lockheed Martin (4.9%) 
3. CA Technologies (4.4%)
4. Intel (4.1%)
5. Hasbro (3.8%)
6. Williams (3.7%)
7. McDonalds (3.5%)
8. Raytheon (3.5%)
9. General Mills (3.3%)
10. Norfolk Southern (3.3%).

Meer potentieel in Canada

Dit is al een mooi lijstje, maar volgens BMO bieden Canadese aandelen voor dividendbeleggers nog meer potentieel. Niet alleen ligt het dividendrendement traditiegetrouw hoger dan in de Verenigde Staten, ook groeit het dividend sneller.

Daar staat tegenover dat bedrijven die door de jaren heen een stabiele winstgroei boeken op de Canadese aandelenmarkt schaars zijn. Conjunctuurgevoelige sectoren maken namelijk bijna 80% van de beurs uit, te weten: financials (31%), energie (27%) en grondstoffen (18%).

De actuele top-6 dividendaandelen in Canada bestaat uit:

1. Transcontinental (5.6%)
2. Corus Entertainment (4.3%)
3. Telus (3.8%)
4. Rogers (3.6%)
5. Constellation Software (3.4%)
6. Shoppers Drug Mart (2.6%).