3 nieuwe aandelen offensieve portefeuille
De offensieve portefeuille doet het met een winst van 2% in 2012 nog steeds ruim beter dan de AEX, die 5,3% verloor. Wij gebruiken de recente ontwikkelingen op de beurs om drie nieuwe aandelen toe te voegen.
In lijn met het negatieve beursklimaat moest ook de offensieve portefeuille een stap terugdoen, waardoor er gemeten vanaf de start nu sprake is van een verlies van 5,4%, wat nog altijd een outperformance van 9% is ten opzichte van de AEX.
De eerder dit jaar zorgvuldig opgebouwde winst van ruim 10% is inmiddels teruggelopen tot een plus van exact 2% (slotkoersen 22 mei). Ter vergelijking verloor de AEX in 2012 alweer 5,3%.
Vooral onze beleggingen in individuele aandelen en grondstoffen kregen rake klappen. Zodoende is Global X Copper ETF nu voor het eerst opgedoken in de top-5 van grootste dalers. Hetzelfde geldt voor het Blackrock World Mining Fund, na een stevig koersverlies voor de aandelen van de grote mijnbouwbedrijven.
Met een min van 3,52% zijn onze beleggingen in grondstoffen (weging 11%) nu de slechtst presterende assetcategorie in 2012. Het best presteren dit jaar de small- en midcapfondsen met een plus van gemiddeld 5,87%.
Na deze week zijn ook de zwaarwegende beleggingen in individuele aandelen (31,86%) gemiddeld gezien de rode cijfers in gedoken. Grootste verliezers dit jaar zijn SBM Offshore en BAM met 25% of meer koersverlies.
DRIE NIEUWE AANDELEN
Deze week voeren we een een aantal wijzigingen door in onze offensieve portefeuille. Het slagveld op de beurzen heeft voor een aantal kwaliteitsaandelen opnieuw een aantrekkelijk instapmoment opgeleverd.
We ruilen 3 underperformers in voor 3 nieuwe aandelen. In Beleggers Belangen van vrijdag aanstaande kunt u lezen om welke aandelen het gaat.
Aangezien de nieuwe aankopen voor het grootste deel gefinancierd kunnen worden uit de verkoopopbrengst van de aandelen waarvan we afscheid nemen blijft de ruime kasposities van ruim 22% vrijwel geheel intact.
Hoe verder de beurs daalt, hoe meer kwaliteitsaandelen mee omlaag gesleurd worden. Uiteraard willen wij daar van profiteren voor de offensieve portefeuille middels het systematisch aanschaffen van nieuwe posities wanneer er sprake is van een nieuwe daling.
Op onze watchlist prijken momenteel een flink aantal mooie namen, die de afgelopen weken steeds interessanter zijn geworden. Afhankelijk van de ontwikkelingen op de beurs zullen we de komende weken telkens wat nieuwe posities aanschaffen. Elke vrijdag doen we daar verslag van in het tijdschrift.
Bekijk hieronder de stand van zaken voor de offensieve portefeuille bij de slotstanden van dinsdag 22 mei:
In lijn met het negatieve beursklimaat moest ook de offensieve portefeuille een stap terugdoen, waardoor er gemeten vanaf de start nu sprake is van een verlies van 5,4%, wat nog altijd een outperformance van 9% is ten opzichte van de AEX.
De eerder dit jaar zorgvuldig opgebouwde winst van ruim 10% is inmiddels teruggelopen tot een plus van exact 2% (slotkoersen 22 mei). Ter vergelijking verloor de AEX in 2012 alweer 5,3%.
Vooral onze beleggingen in individuele aandelen en grondstoffen kregen rake klappen. Zodoende is Global X Copper ETF nu voor het eerst opgedoken in de top-5 van grootste dalers. Hetzelfde geldt voor het Blackrock World Mining Fund, na een stevig koersverlies voor de aandelen van de grote mijnbouwbedrijven.
Met een min van 3,52% zijn onze beleggingen in grondstoffen (weging 11%) nu de slechtst presterende assetcategorie in 2012. Het best presteren dit jaar de small- en midcapfondsen met een plus van gemiddeld 5,87%.
Na deze week zijn ook de zwaarwegende beleggingen in individuele aandelen (31,86%) gemiddeld gezien de rode cijfers in gedoken. Grootste verliezers dit jaar zijn SBM Offshore en BAM met 25% of meer koersverlies.
DRIE NIEUWE AANDELEN
Deze week voeren we een een aantal wijzigingen door in onze offensieve portefeuille. Het slagveld op de beurzen heeft voor een aantal kwaliteitsaandelen opnieuw een aantrekkelijk instapmoment opgeleverd.
We ruilen 3 underperformers in voor 3 nieuwe aandelen. In Beleggers Belangen van vrijdag aanstaande kunt u lezen om welke aandelen het gaat.
Aangezien de nieuwe aankopen voor het grootste deel gefinancierd kunnen worden uit de verkoopopbrengst van de aandelen waarvan we afscheid nemen blijft de ruime kasposities van ruim 22% vrijwel geheel intact.
Hoe verder de beurs daalt, hoe meer kwaliteitsaandelen mee omlaag gesleurd worden. Uiteraard willen wij daar van profiteren voor de offensieve portefeuille middels het systematisch aanschaffen van nieuwe posities wanneer er sprake is van een nieuwe daling.
Op onze watchlist prijken momenteel een flink aantal mooie namen, die de afgelopen weken steeds interessanter zijn geworden. Afhankelijk van de ontwikkelingen op de beurs zullen we de komende weken telkens wat nieuwe posities aanschaffen. Elke vrijdag doen we daar verslag van in het tijdschrift.
Bekijk hieronder de stand van zaken voor de offensieve portefeuille bij de slotstanden van dinsdag 22 mei:
Menno van Hoven
Menno van Hoven (1978) schrijft sinds 2007 voor Beleggers Belangen. Sinds 2011 beheert hij de dividendportefeuille. Menno is in 2002 afgestudeerd aan de Hogeschool voor Economische Studies in Rotterdam (management, economie, recht). Tijdens zijn studie werd hij in 2000 tweede in het landelijke beursspel van het Algemeen Dagblad, waarna hij zijn beleggingscarrière via onder meer MeesPierson en de dealingroom van Fortis Bank uiteindelijk voortzette bij Beleggers Belangen.