Aandelen voor de lange termijn
De Total Return Portfolio van S&P blijft in 2012 vooralsnog achter bij de S&P500. De afgelopen maanden werden twee nieuwe aandelen toegevoegd.
Deze portefeuille bestaat uit de Amerikaanse aandelen met een bovengemiddeld dividendrendement waarmee de analisten van S&P een zo hoog mogelijk totaalrendement (koerswinst en dividend) op lange termijn proberen te behalen.
Daarbij mag het dividend de afgelopen vijf jaar niet verlaagd zijn op het moment van opname in de portefeuille en moet de analist die het aandeel volgt er van overtuigd zijn dat het dividend ok in toekomst (voor zover mogelijk natuurlijk) veilig is.
De onderstaande portefeuille bestaat uit de aandelen (een mix van groei- en waarde) waar de analisten van Standard & Poor's Equity Research fundamenteel gezien positief over zijn.
Daarvoor wordt gebruikt gemaakt van de zogenaamde 'STARS rankings' en 'Quality Rankings'. Hoe meer sterren, hoe hoger het koerspotentieel op 12-maandsbasis (5 stars = strong buy / 1 star = strong sell).
Met de Quality Rankings (QR) worden aandelen beoordeeld op basis van de groei en stabiliteit van wpa en dividend over de afgelopen tien jaar. Daarbij is A+ de hoogst mogelijke ranking en C de laagste QR.
Regelmatig voert S&P wijzigingen door in de portefeuille, bijvoorbeeld als een aandeel minder sterren krijgt of als het dividend wordt verlaagd.
Bekijk hieronder de huidige samenstelling van de Total Return Portfolio.
NIEUWE POSITIES
De afgelopen maanden werden twee nieuwe aandelen toegevoegd aan de portefeuille: Techbedrijf KLA-Tencor en McDonald’s. Dat ging ten koste van Illinois Tool Works en Trustmark.
Beide nieuwe aandelen doen het de afgelopen jaren uitstekend op de beurs, en dan vooral McDonald’s dat nog altijd rond de hoogste koers ooit noteert.
KLA-Tencor kende een veel volatieler koersverloop waarbij het aandeel sinds september vorig jaar van minder dan $35 opliep naar het huidige niveau van bijna $50. Net als veel techbedrijven schroefde de halfgeleiderfabrikant zijn dividend de afgelopen jaren flink op.
Een kwartaaldividend van $0,15 werd eind 2010 eerst verhoogd naar $0,25, en halverwege 2011 wederom tot $0,35.
UNDERPERFORMANCE
In 2012 doet de Total Return Portfolio het voor het eerst sinds lange tijd weer slechter dan het gemiddelde van de S&P500-index. In de periode tot 27 januari werd een winst behaald van 2,7% vergeleken met een rendement van 4,8% voor de S&P500-index.
Van de bovenstaande aandelen zijn Abbott, Altria, Microsoft en PPG Industries eveneens opgenomen in de dividendportefeuille van Beleggers Belangen, waarvoor volgende week een nieuwe update volgt.
Tekst: Menno van Hoven, 24 februari 2012
Deze portefeuille bestaat uit de Amerikaanse aandelen met een bovengemiddeld dividendrendement waarmee de analisten van S&P een zo hoog mogelijk totaalrendement (koerswinst en dividend) op lange termijn proberen te behalen.
Daarbij mag het dividend de afgelopen vijf jaar niet verlaagd zijn op het moment van opname in de portefeuille en moet de analist die het aandeel volgt er van overtuigd zijn dat het dividend ok in toekomst (voor zover mogelijk natuurlijk) veilig is.
De onderstaande portefeuille bestaat uit de aandelen (een mix van groei- en waarde) waar de analisten van Standard & Poor's Equity Research fundamenteel gezien positief over zijn.
Daarvoor wordt gebruikt gemaakt van de zogenaamde 'STARS rankings' en 'Quality Rankings'. Hoe meer sterren, hoe hoger het koerspotentieel op 12-maandsbasis (5 stars = strong buy / 1 star = strong sell).
Met de Quality Rankings (QR) worden aandelen beoordeeld op basis van de groei en stabiliteit van wpa en dividend over de afgelopen tien jaar. Daarbij is A+ de hoogst mogelijke ranking en C de laagste QR.
Regelmatig voert S&P wijzigingen door in de portefeuille, bijvoorbeeld als een aandeel minder sterren krijgt of als het dividend wordt verlaagd.
Bekijk hieronder de huidige samenstelling van de Total Return Portfolio.
NIEUWE POSITIES
De afgelopen maanden werden twee nieuwe aandelen toegevoegd aan de portefeuille: Techbedrijf KLA-Tencor en McDonald’s. Dat ging ten koste van Illinois Tool Works en Trustmark.
Beide nieuwe aandelen doen het de afgelopen jaren uitstekend op de beurs, en dan vooral McDonald’s dat nog altijd rond de hoogste koers ooit noteert.
KLA-Tencor kende een veel volatieler koersverloop waarbij het aandeel sinds september vorig jaar van minder dan $35 opliep naar het huidige niveau van bijna $50. Net als veel techbedrijven schroefde de halfgeleiderfabrikant zijn dividend de afgelopen jaren flink op.
Een kwartaaldividend van $0,15 werd eind 2010 eerst verhoogd naar $0,25, en halverwege 2011 wederom tot $0,35.
UNDERPERFORMANCE
In 2012 doet de Total Return Portfolio het voor het eerst sinds lange tijd weer slechter dan het gemiddelde van de S&P500-index. In de periode tot 27 januari werd een winst behaald van 2,7% vergeleken met een rendement van 4,8% voor de S&P500-index.
Van de bovenstaande aandelen zijn Abbott, Altria, Microsoft en PPG Industries eveneens opgenomen in de dividendportefeuille van Beleggers Belangen, waarvoor volgende week een nieuwe update volgt.
Tekst: Menno van Hoven, 24 februari 2012
Menno van Hoven
Menno van Hoven (1978) schrijft sinds 2007 voor Beleggers Belangen. Sinds 2011 beheert hij de dividendportefeuille. Menno is in 2002 afgestudeerd aan de Hogeschool voor Economische Studies in Rotterdam (management, economie, recht). Tijdens zijn studie werd hij in 2000 tweede in het landelijke beursspel van het Algemeen Dagblad, waarna hij zijn beleggingscarrière via onder meer MeesPierson en de dealingroom van Fortis Bank uiteindelijk voortzette bij Beleggers Belangen.