Post NL, kopen of niet?

ABN Amro vindt de uitkomst van het onderzoek van de Autoriteit Consument & Markt naar de marktpositie van PostNL van groter belang voor de aandelenkoers dan het derdekwartaalbericht en het voortuitzicht voor heel dit jaar. De kwartaalresultaten kwamen lager uit dan ABN Amro had verwacht. De bank rekende erop dat deze het sentiment rond het aandeel zouden drukken, maar dat het koersverlies beperkt zou blijven omdat het aandeel de laatste maanden al is teruggevallen en een lage waardering heeft. Na het kwartaalbericht zakte het aandeel circa 10%.

ABN Amro hecht veel waarde aan de ontwikkeling van het eigen vermogen. Dat moet positief zijn om de betaling van dividend te kunnen hervatten. Het negatieve eigen vermogen was met €747 mln groter dan de €618 mln eind tweede kwartaal.

ABN Amro houdt echter vertrouwen in PostNL (Foto: Wouter de Bruijn), en wijst daarbij onder meer op het feit dat het derde kwartaal nooit de sterkste periode van het postbedrijf is, dat de postomzet minder hard daalt, dat de omzet uit pakjesbezorging fors groeit en dat het bedrijf de jaarprognose heeft gehandhaafd. Het wachten is echter op de ACM.

ABN Amro hanteert een koopadvies met koersdoel €5,50.

• Peter Schutte kwam in een analyse in Beleggers Belangen van 7 november tot een wat andere conclusie over PostNl.
  (Het artikel is alleen toegankelijk voor abonnees. Bent u dat nog niet? Voor slechts 10 euro heeft u Beleggers Belangen 10 weken op proef).

ABN Amro vindt de uitkomst van het onderzoek van de Autoriteit Consument & Markt naar de marktpositie van PostNL van groter belang voor de aandelenkoers dan het derdekwartaalbericht en het voortuitzicht voor heel dit jaar. De kwartaalresultaten kwamen lager uit dan ABN Amro had verwacht. De bank rekende erop dat deze het sentiment rond het aandeel zouden drukken, maar dat het koersverlies beperkt zou blijven omdat het aandeel de laatste maanden al is teruggevallen en een lage waardering heeft. Na het kwartaalbericht zakte het aandeel circa 10%.

ABN Amro hecht veel waarde aan de ontwikkeling van het eigen vermogen. Dat moet positief zijn om de betaling van dividend te kunnen hervatten. Het negatieve eigen vermogen was met €747 mln groter dan de €618 mln eind tweede kwartaal.

ABN Amro houdt echter vertrouwen in PostNL (Foto: Wouter de Bruijn), en wijst daarbij onder meer op het feit dat het derde kwartaal nooit de sterkste periode van het postbedrijf is, dat de postomzet minder hard daalt, dat de omzet uit pakjesbezorging fors groeit en dat het bedrijf de jaarprognose heeft gehandhaafd. Het wachten is echter op de ACM.

ABN Amro hanteert een koopadvies met koersdoel €5,50.

• Peter Schutte kwam in een analyse in Beleggers Belangen van 7 november tot een wat andere conclusie over PostNl.
  (Het artikel is alleen toegankelijk voor abonnees. Bent u dat nog niet? Voor slechts 10 euro heeft u Beleggers Belangen 10 weken op proef).