Rake klappen dividend, niets aan de hand
Ook de dividendportefeuille kon de voorbije dagen niet ontsnappen aan het slechte beursklimaat. Toch viel de schade relatief gezien mee met nog ruim 30% totaalrendement. Wel staan nu vijf aandelen op verlies.
De afgelopen maanden waarschuwde ik meerdere malen dat veel dividendaandelen stevig aan de prijs waren en het aanvullende opwaartse potentieel beperkt was.
Die voorspelling bleek terecht, want met name deze week moesten veel aandelen stevig inleveren, vooral vanwege het slechte beursklimaat.
Inmiddels heb ik vijf verliezers in portefeuille, wat minder erg is dan het lijkt met slechts één aandeel dat meer dan 2% verliest.
Het totaalrendement van 30,3% is dan ook nog altijd fraai, net als de winst van 10,7% in 2012. Deze week gingen liefst 6 van de 31 posities ex-dividend, waarmee het totale dividendbedrag inmiddels de grens van €5000 is gepasseerd gemeten vanaf de start op 6 september 2011.
Met name de Amerikaanse aandelen kregen rake klappen deze week (zie grafiek onderaan), resulterend een gemiddeld genomen steeds interessanter dividendrendement.
PPG Industries is met 2% nog steeds goed voor het laagste dividendrendement, maar als we kijken naar de startkoers van $71,63 is dat een mooie 3,3%. Het hoogste dividendrendement is er momenteel voor Total met 6,3%.
WINSTNEMEN LOONT
Dat je van zo nu en dan winstnemen zeker niet armer wordt blijkt wel als we naar aandelen als Intel kijken. Begin februari verkocht een flink stuk ($2255) Intel op een koers van $26,70 met een winst van ruim 40%. Het resterende deel in portefeuille doet nu nog slechts +12,6% na de overdreven koersval van de laatste weken. Hetzelfde geldt voor de meeste andere aandelen waarop ik winst nam.
Enkel Siemens en Wal-Mart liepen nog wat verder op nadat ik afscheid nam van deze aandelen. Toch bleken ook deze transacties vooralsnog juist, want de aandelen die ik er voor terug kocht doen het ook prima.
Een mooi voorbeeld daarvan is Kellogg, dat nu goed is voor 9,8% totaalrendement. Ik kocht de positie in Kellogg uit de opbrengst van Wal-Mart, dat nu 5,8% hoger noteert dan de prijs waarop ik de stukken inruilde voor Kellogg.
Nog een meevaller deze week was er voor achterblijver Danone, dat flink kon herstellen nadat bekend werd dat de activistische belegger Nelson Peltz een belang van 1% (300 miljoen euro) heeft gekocht.
Peltz deed dat onder onder andere met succes bij Heinz en Family Dollar Stores. Voor het laatste aandeel gaf ik de afgelopen jaren meerdere kooptips in Beleggers Belangen, waarna het aandeel ruimschoots verdubbelde.
In het geval van Danone denkt Peltz dat het Franse aandeel minstens €78 waard is, ofwel ruim 30 euro boven het huidige niveau. Alhoewel Peltz hier misschien wel iets te enthousiast is zijn dat natuurlijk wel de berichten waar je als belegger op zit te wachten.
Voorlopig zal ik dan ook geen wijzigingen doorvoeren in de dividendportefeuille, die de komende drie weken een stortvloed aan dividenduitkeringen tegemoet kan zien.
Veel aandelen, met name in de VS, zijn nu weer aantrekkelijk geprijsd en hebben wat mij betreft vanaf de huidige niveaus nog slechts een gering neerwaarts risico, zeker met steeds verder oplopende dividendrendementen.
Dat past precies in het plaatje van te hoog kopen en te laag verkopen door veel angstige korte termijn 'beleggers', waarvan bij sommige aandelen nu duidelijk sprake is.
Tot slot heb ik voor de liefhebbers ook een overzicht gemaakt van het dividendrendement per aandeel in portefeuille.
Via mijn Twitteraccount kan dat bekeken worden, net als alle laatste nieuwtjes en eventuele wijzigingen voor de dividendportefeuille.
Tekst: Menno van Hoven, 9 november 2012
De afgelopen maanden waarschuwde ik meerdere malen dat veel dividendaandelen stevig aan de prijs waren en het aanvullende opwaartse potentieel beperkt was.
Die voorspelling bleek terecht, want met name deze week moesten veel aandelen stevig inleveren, vooral vanwege het slechte beursklimaat.
Inmiddels heb ik vijf verliezers in portefeuille, wat minder erg is dan het lijkt met slechts één aandeel dat meer dan 2% verliest.
Het totaalrendement van 30,3% is dan ook nog altijd fraai, net als de winst van 10,7% in 2012. Deze week gingen liefst 6 van de 31 posities ex-dividend, waarmee het totale dividendbedrag inmiddels de grens van €5000 is gepasseerd gemeten vanaf de start op 6 september 2011.
Met name de Amerikaanse aandelen kregen rake klappen deze week (zie grafiek onderaan), resulterend een gemiddeld genomen steeds interessanter dividendrendement.
PPG Industries is met 2% nog steeds goed voor het laagste dividendrendement, maar als we kijken naar de startkoers van $71,63 is dat een mooie 3,3%. Het hoogste dividendrendement is er momenteel voor Total met 6,3%.
WINSTNEMEN LOONT
Dat je van zo nu en dan winstnemen zeker niet armer wordt blijkt wel als we naar aandelen als Intel kijken. Begin februari verkocht een flink stuk ($2255) Intel op een koers van $26,70 met een winst van ruim 40%. Het resterende deel in portefeuille doet nu nog slechts +12,6% na de overdreven koersval van de laatste weken. Hetzelfde geldt voor de meeste andere aandelen waarop ik winst nam.
Enkel Siemens en Wal-Mart liepen nog wat verder op nadat ik afscheid nam van deze aandelen. Toch bleken ook deze transacties vooralsnog juist, want de aandelen die ik er voor terug kocht doen het ook prima.
Een mooi voorbeeld daarvan is Kellogg, dat nu goed is voor 9,8% totaalrendement. Ik kocht de positie in Kellogg uit de opbrengst van Wal-Mart, dat nu 5,8% hoger noteert dan de prijs waarop ik de stukken inruilde voor Kellogg.
Nog een meevaller deze week was er voor achterblijver Danone, dat flink kon herstellen nadat bekend werd dat de activistische belegger Nelson Peltz een belang van 1% (300 miljoen euro) heeft gekocht.
Peltz deed dat onder onder andere met succes bij Heinz en Family Dollar Stores. Voor het laatste aandeel gaf ik de afgelopen jaren meerdere kooptips in Beleggers Belangen, waarna het aandeel ruimschoots verdubbelde.
In het geval van Danone denkt Peltz dat het Franse aandeel minstens €78 waard is, ofwel ruim 30 euro boven het huidige niveau. Alhoewel Peltz hier misschien wel iets te enthousiast is zijn dat natuurlijk wel de berichten waar je als belegger op zit te wachten.
Voorlopig zal ik dan ook geen wijzigingen doorvoeren in de dividendportefeuille, die de komende drie weken een stortvloed aan dividenduitkeringen tegemoet kan zien.
Veel aandelen, met name in de VS, zijn nu weer aantrekkelijk geprijsd en hebben wat mij betreft vanaf de huidige niveaus nog slechts een gering neerwaarts risico, zeker met steeds verder oplopende dividendrendementen.
Dat past precies in het plaatje van te hoog kopen en te laag verkopen door veel angstige korte termijn 'beleggers', waarvan bij sommige aandelen nu duidelijk sprake is.
Tot slot heb ik voor de liefhebbers ook een overzicht gemaakt van het dividendrendement per aandeel in portefeuille.
Via mijn Twitteraccount kan dat bekeken worden, net als alle laatste nieuwtjes en eventuele wijzigingen voor de dividendportefeuille.
Tekst: Menno van Hoven, 9 november 2012
Menno van Hoven
Menno van Hoven (1978) schrijft sinds 2007 voor Beleggers Belangen. Sinds 2011 beheert hij de dividendportefeuille. Menno is in 2002 afgestudeerd aan de Hogeschool voor Economische Studies in Rotterdam (management, economie, recht). Tijdens zijn studie werd hij in 2000 tweede in het landelijke beursspel van het Algemeen Dagblad, waarna hij zijn beleggingscarrière via onder meer MeesPierson en de dealingroom van Fortis Bank uiteindelijk voortzette bij Beleggers Belangen.