Ondanks een kaspositie van ruim 20% konden we dit jaar tot dusverre toch een mooi rendement van 8,2% behalen.
Vorige week werden wederom twee nieuwe aandelen toegevoegd, waarbij een goed en vooral houdbaar dividend centraal stonden.
Na deze transacties is de kaspositie met 19,6% voor het eerst in lange tijd weer onder de 20%-grens gedoken.
Dat betekent echter niet dat we uitgekocht zijn, want we hebben een mooie lijst samengesteld met kwaliteitsaandelen die we toevoegen wanneer de prijs volgens ons juist is.
DIVIDEND CENTRAAL
Centraal bij vrijwel al deze aandelen staat, net als bij de laatste toevoegingen, een aantrekkelijk en houdbaar en liefst ook de komende jaren stijgend dividend, net zoals nu het geval is voor de dividendportefeuille.
Het gaat daarbij om een mix van technologiebedrijven, mijnbouwers, chemiebedrijven en industrials.
Vooralsnog zijn we tevreden over de portefeuillesamenstelling en zullen we pas overgaan tot actie in het geval van lagere koersen, om vervolgens stapsgewijs de in onze ogen beste aandelen tegen de juiste koersen toe te voegen aan de offensieve portefeuille.
Na de twee aankopen van vorige week bedraagt de weging van aandelen bijna 36% van het totaal, gevolgd door opkomende markten met bijna 24%.
LAATSTE AANKOPEN SUCCESVOL
De aandelen die we als laatste toevoegden presteren dit jaar ijzersterk met Lyondell Basell (+35,5%) en Nedap (+31,5%) als grootste stijgers in 2012.
Dat geldt ook voor nieuwkomers Chevron, General Electric, Home Depot en Deere (deze zomer gekocht) met rendementen van 10% tot 18% in enkele maanden tijd.
Een ander lichtpuntje is de Gold Miners ETF die we achteraf gezien op een prima moment opnamen in portefeuille met nu bijna 17% winst na een enorme rally de voorbije maanden voor de aandelen van de grote goudmijnbouwbedrijven.
Gemeten vanaf de start bijna twee jaar geleden (2 november 2010) is het Britse Experian nog steeds de grote uitblinker, nu met een totaalrendement van ruim 61%, wat inclusief een fraai rendement van 26,7% dit jaar is. Grootste daler is Deckers Outdoor (-39,9%).
De top-5 van grootste stijgers ziet er nu als volgt uit:
- Experian +61,3%
- SPDR Gold Trust +40,9%
- Lyondell Basell +35,5%
- Nedap +31,5%
- Schneider Electric +28,4%
Van de bovenstaande vijf posities zijn Experian en de goud ETF al vanaf het begin opgenomen in de offensieve portefeuille. De overige drie aandelen werden de laatste 12 maanden gekocht.
Wekelijks is er voor onze abonnees in het tijdschrift uitgebreid aandacht voor de verschillende portefeuilles van Beleggers Belangen, waaronder ook de offensieve portefeuille. Doorgaans worden de portefeuillewijzigingen eerst aangekondigd in het tijdschrift.
Het verloop van de portefeuilles kan wel dagelijks gevolgd worden op de website (zoals afgebeeld hierboven).
Klik hier voor de laatste stand van zaken.
Tekst: Menno van Hoven, 3 oktober 2012