OpinieOp 4 juli 2012 om 13:28

Welkom herstel offensieve portefeuille

De sterke rally op de beurzen van de afgelopen dagen zorgde ervoor dat het verlies voor onze offensieve portefeuille werd gehalveerd. De als laatst toegevoegde aandelen doen het gelijk uitstekend, met flinke winsten voor Deere, Chevron, Nedap en LyondellBasell.

In slechts drie dagen tijd werd het verlies van 6,2% teruggebracht tot 3,1% verlies.Voor 2012 staat er nu weer een plus van 4,5% op het bord, tegen een zo goed als onveranderde AEX.

Met name de vrijdag zorgde voor een flink herstel voor de offensieve portefeuille, die voor het grootste deel opgebouwd is uit cyclische aandelen en de meer speculatieve opkomende markten (weging 24%, rendement +7,3% in 2012).

Ook onze beleggingen in grondstoffen deden het goed (totaalrendement 3,9%), aangevoerd door de Agribusiness fondsen. Dat laatste thema zien we nog concreter terug als we kijken naar één van de zes aandelen die we enkele weken geleden toevoegden aan de portefeuille: tractorfabrikant Deere.

Nadat het aandeel in juni wegzakte tot iets meer dan $70 vonden wij het de hoogste tijd om dit kwaliteitsaandeel op te nemen gezien de lage waardering (k/w 9) prima dividendhistorie en vooral ook sterke vooruitzichten.

Dinsdag sloot Deere op $81,72, goed voor een notering in de top-5 stijgers. Ook nieuwe posities in Lyondell Basell (+10,2%) en Nedap (+11,1%) doen het gelijk goed, terwijl we ook pareltje Chevron precies op het juiste moment toevoegden. Nadat we Chevron op $96 in portefeuille opnamen sloot het aandeel gisteren alweer op $107,37.

Overigens zijn aandelen als Chevron, Deere en LyondellBasell tegen de juiste koersniveaus ook uitstekend geschikt voor de dividendportefeuille. Wie alert is krijgt voldoende mooie koopkansen, zo bleek de afgelopen maand maar weer....

Uitblinker dit jaar blijft het vorig jaar aan de offensieve portefeuille toegevoegde Broadcom (+19,1%).