Barclays' Capital Global Technology Team geeft de voorkeur aan een selectieve benadering van de dit jaar achterblijvende technologiesector voor de tweede helft van 2011.
Ondanks macroeconomische zorgen in verband met een afzwakkende groei in Europa en afnemende IT-uitgaven van overheden zien de analisten toch beleggingskansen binnen de sector op het gebied van Cloud Computing en met betrekking tot de gaande 'verconsumering van IT'.
Ook het is team van Barclays enthousiast over de storagesector en de vraag naar software. Tot slot biedt een voorzien herstel in Japan beleggers kansen middels aandelen uit bepaalde landen in de regio.
Middels een flink aantal wereldwijde Top Picks kan geprofiteerd worden van de bovengenoemde thema's.
Voor de vraag naar dataopslag en software zijn EMC, Netapp en Oracle Top Picks (zie ook: Twee duidelijke favorieten van 20 juni), terwijl ingespeeld kan worden op de snelle groei van smartphones via aandelen als producent HTC en toeleveranciers Qualcomm, Avago en MediaTek.
Met het oog op de consumentenmarkten gaat de voorkeur uit naar bedrijven die marktaandeel blijven winnen: Apple, Lenovo, Asus en Hon Hai.
Overige meer bekende Top Picks Barclays zijn onder meer (in willekeurige volgorde) Sony, Xerox, BMC, Verifone, Western Union, Accenture, Google, Netflix, Juniper, Netgear, Micron, Lam Research, Teradyne, Corning, ASML, Infineon, Nokia en SAP.
Een opvallende naam, behalve het Nederlandse ASML, is natuurlijk Nokia. Barclays hanteert momenteel een overweight/neutral-advies met een koersdoel van €7,40 voor het Finse bedrijf dat dit jaar al bijna de helft van zijn beurswaarde verloor en kort geleden een absoluut dieptepunt bereikte op iets meer dan €4.
Nokia krijgt momenteel 13 koopadviezen, bij 17 keer houden en 24 keer verkopen (gemiddeld koersdoel €5).
Uiteraard is Barclays niet over alle aandelen even enthousiast,
wat zich vertaalt in underweight-adviezen voor conumentgerelateerde
aandelen als Logitech, Sharp, Olympus en Acer.
Menno van Hoven, 27 juni
2011
