Flinke stijging dividenduitkeringen

In het eerste kwartaal van 2011 steeg het aantal Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven dat zijn dividend verhoogde met 27,8% ten opzichte van vorig jaar. Slechts een beperkt aantal bedrijven beschikt over een zeer sterke dividendhistorie.

Eerder deze maand kondigde Standard & Poor's aan dat er in het eerste kwartaal van 2011 liefst 510 beursgenoteerde bedrijven waren die hun dividend hebben verhoogd. Dat is een stijging van 27,8% ten opzichte van een jaar geleden, toen 399 bedrijven hun dividend in het eerste kwartaal verhoogden.

In totaal steeg het bedrag aan dividenduitkeringen daardoor met $19 mrd in het eerste kwartaal van 2011. Daarmee is echter het rampenjaar 2009 nog steeds niet goedgemaakt, aangezien er destijds in het eerste kwartaal $43,8 mrd minder aan dividend werd uitgekeerd.

Van de ongeveer 7000 Amerikaanse bedrijven waarvan Standard & Poor's de gegevens omtrent dividend en inkoop van aandelen nauwkeurig volgt, verlaagden er slechts 30 hun dividend in het eerste kwartaal, tegen 48 bedrijven in Q1 van 2010.

Het extra bedrag van $19 mrd dat aan extra dividend werd uitgekeerd ligt 6,7% hoger dan een jaar geleden. Analist Howard Silverblatt van S&P hierover: 'If dividends were a paycheck, dividend investors would have received a 6,7% raise in the first quarter'.

Het gemiddelde dividendrendement van de bedrijven die een dividend uitkeren bedroeg aan het einde van het eerste kwartaal 2,39%, tegen 2,41% aan het einde van 2010.

Voor heel 2011 verwacht Silverblatt nog meer dividendverhogingen voor alle sectoren, waarbij hij rekening houdt met slechts een enkele verlaging. Daarbij voorziet hij een tweede ronde van dividendverhoging voor financials aan het einde van dit jaar, afhankelijk van de ontwikkeling van de economie en de ontwikkeling van de vastgoedportefeuilles.

RECORD
Het jaar in jaar uit verhogen van het dividend is voor slechts weinig bedrijven weggelegd. Regelmatig schreven wij hier al over de Dividend Aristocrats, de bedrijven uit de S&P500-index die al minstens 25 jaar op rij hun dividend verhoogden. Onder deze ruim 40 bedrijven bevinden zich bekende namen als Procter & Gamble, Coca-Cola, PepsiCo, 3M, Johnson&Johnson en McDonald's.

Het laatste wapenfeit was afkomstig van Procter & Gamble, dat op vorige week op 11 april aankondigde zijn kwartaaldividend met 9% te verhogen, goed voor de 55ste opeenvolgende jaarlijkse dividendverhoging. Het bedrijf achter merken als Gilette, Pampers, Oral-B, Duracell, Braun en tot voor kort Pringles, keert sinds de oprichting in 1890 al 121 jaar op rij een dividend uit en beschikt daarmee over één van de beste dividendtrackrecords ooit.

Onderstaand een overzicht van een aantal bekende bedrijven die al minstens 40 jaar op rij hun dividend verhoogden.

  • Diebold (ticker, DBD, 58 jaar, dividendrendement 3,16%)
  • Procter & Gamble (PG, 55 jaar, 3,13%)
  • Parker-Hannifin (PH, 54 jaar, 1,35%)
  • 3M (MMM, 53 jaar, 2,35%)
  • Coca-Cola (KO, 49 jaar, 2,83%)
  • Colgate-Palmolive (CL, 48 jaar, 2,87%)
  • Johnson & Johnson (JNJ, 48 jaar, 3,65%)
  • Lowe's Companies (LOW, 48 jaar, 1,66%)
  • Stanley Black & Decker (SWK, 44 jaar, 2,14%)
  • Target Corp (TGT, 43 jaar, 2%)
  • Altria Group (MO, 42 jaar, 5,84%)

Andere namen die al minstens 25 jaar op rij hun dividenduitkering verhoogden zijn onder meer PepsiCo (38 jaar), Wal-Mart Stores (37 jaar), Family Dollar Stores (35 jaar), McDonald's (34 jaar), ExxonMobil (28 jaar) en AT&T (27 jaar).

Menno van Hoven, 18 april 2011

LEES OOK

Buy the dips met dividendportefeuille

Dividend: Shell of toch liever Chevron?

Gouden combinatie voor dividend