Wie op zoek is naar betrouwbare dividendbetalers die jaar in jaar uit hun dividend opschroeven kan prima uit de voeten met de zogenaamde Dividend Aristocrats. Dit zijn de bedrijven uit de S&P500-index die al minstens 25 jaar op rij hun dividend verhoogden.
Elk jaar maakt S&P in december de samenstelling van zijn Dividend Aristocrats index bekend, die vier keer per jaar opnieuw opnieuw wordt beoordeeld door de indexsamensteller.
Daarbij wordt elk kwartaal wederom een gelijke procentuele weging aan alle opgenomen aandelen toegekend. Voorts geldt dat de beurswaarde op alle vier de herschikkingsmomenten minstens $3 mrd moet bedragen.
Ten opzichte van vorig jaar zijn er enkele wijzigingen doorgevoerd, waardoor er voor 2011 nog 42 aandelen overblijven.
GESCHRAPTE AANDELEN
Geschrapt zijn Questar, Eli Lilly, Integrys Energy en
Supervalu. Daarvan verhoogden de laatste drie aandelen het
afgelopen jaar hun dividend niet, en moest het zwaar gefinancierde
Supervalu eind vorig jaar zijn dividend zelfs halveren.
Olie- en gasproducent Questar werd al in de eerste helft van 2010 doorgehaald door S&P, ondanks de in augustus aangekondigde dividendverhoging van 7,7%, goed voor de 37e jaarlijkse dividendverhoging.
De verwijdering van Questar is het gevolg van de spinoff van QEP Resources eind juni, die ten koste ging van de plaats van Questar in de S&P500.
NIEUWKOMERS
De nieuwkomers voor 2011 zijn McCormick (consumer
staples), Hormel Foods (consumer staples) en Ecolab
(materials).
McCormick is goed voor een dividendrendement van 2,4% en verhoogde in november zijn dividend voor het 25ste opeenvolgende jaar. Het bedrijf keert al sinds 1925 dividend uit.
Hormel Foods biedt momenteel een dividendrendement van 2% en verhoogde eveneens in november zijn dividend. Sinds 1928 keert het bedrijf onafgebroken elk kwartaal dividend uit.
Ecolab heeft een dividendrendement van 1,4% en verhoogde in
december nog zijn dividend met 13%. Het bedrijf keert al 74 jaar
onafgebroken een dividend uit.
UITBLINKERS
Momenteel zijn telecombedrijf CenturyLink (6,4%) en
postverwerker Pitney Bowes (5,9%) goed voor het hoogste
dividendrendement.
De best presterende Dividend Aristocrat van 2010 is het in onze modelportefeuille opgenomen Family Dollar Stores, en daar zijn we best trots op. Met een koerswinst van bijna 80% laat FDO alle andere Aristocrats dit jaar ver achter zich (het geschrapte Supervalu verloor als slechtst presterende DA ruim 28%).
Het gevolg van de sterke performance van Family Dollar Stores is wel dat het dividendrendement flink is teruggelopen (1,3%). Wij rekenen begin 2011 wederom op een dividendverhoging (wat het 35ste jaar op rij zou zijn), na de verhoging van 15% in januari 2010.
Recordhouder ten aanzien van het aantal jaarlijkse opeenvolgende dividendverhogingen is industrial Dover Corp (55 jaar), op de voet gevolgd door Dow-fondsen Procter & Gamble (54 jaar) en 3M (52 jaar).
Menno van Hoven, 22 december 2010
GERELATEERD
- Dividend Aristocrats
2010
