De deal van DSB met de Stichting Steunfonds Probleemhypotheken
haalt in de publiciteit de druk wellicht van de keten, het is een
wassenneus. Onderhuids zijn de problemen enorm.
De deal stelt niets voor. Het kost de bank €16 mln, uitgesmeerd
over tien jaar, dus €1,6 mln per jaar voor de 1.500 mensen die het
steunfonds zegt te vertegenwoordigen. Met amper €1.000 per persoon
per jaar zouden al die schrijnende gevallen opgelost zijn? Dat
gelooft geen mens. Bovendien is het een regeling met 'een open
eind', zo heeft de bank zelf gezegd. Het kan en zal dus veel
meer worden.
Maar ernstiger is de financiële positie van DSB. Het spaargeld -
veelal weggezet op vluchtige internetspaarrekeningen - loopt met
miljoenen per dag de deur uit. Kortlopende kredieten die DSB bij
collegabanken heeft opgenomen worden niet meer verlengd. Zo komt de
bank steeds krapper in de liquiditeit te zitten.
Eind vorig jaar had de bank circa €7 mrd aan hypotheken verstrekt,
gefinancierd met €4 mrd spaargeld en €3 mrd geld aangetrokken
leningen.
Het eigen vermogen was toen €240 mln.
Dat kan ook weinig hebben. Hoe omvangrijk de probleemhypotheken
zijn, is bekend. Maar stel: 4% van de verstrekte hypotheken als
onoplosbaar probleem, en het eigen vermogen is weg.
Het Steunfonds claimt 1.500 gedupeerden te vertegenwoordigen,
Lakeman 2.500. Samen 4.000. Met een probleem van €50.000 per geval
komt de DSB ook in de gevarenzone. Er circuleren overigens
schattingen van minstens €500 mln aan probleemhypotheken.
De Nederlandse banken staan onderling garant. Zij zullen als de
nood echt aan de man komt DSB te hulp moeten schieten. Naar je mag
aannemen met grote weerzin bij met name de Rabo: de gezondste en
netste bank van Nederland, die mede opdraait voor het gerommel bij
DSB, nota bene onder toeziend oog van De Nederlandsche Bank.
Die verschafte DSB de vergunning, dient toezicht te houden op de
gang van zaken, wordt geacht kennis te hebben (gehad) van de aard
van de producten, stond toe dat aan DSB Bank aan DSB Beheer €75 mln
verschafte - een verhoudingsgewijs ongekend bedrag aan één klant -
en dat DSB Beheer dit jaar ook nog €11 mln dividend kreeg. Minister
Bos zal ook over de brug moeten komen.
Als de liquiditeits- en solvabiliteits- en hypotheekproblemen
opgelost zijn, wat blijft er van DSB over? Echt veel winst maakte
de bank al niet. Vorig jaar bestond de winst voor belasting van €57
mln voor €43 mln uit boekwinst op opgenomen leningen die tegen een
lagere koers werden teruggekocht dan zij waren uitgegeven. In de
winst voor belasting in 2007 van €36 mln zat een vastgoedboekwinst
van €26 mln. De normale bedrijfswinst was zeer bescheiden, voor een
bank met een balanstotaal van €7,8 mrd en €240 mln eigen
vermogen.
Het zijn spannende dagen voor DSB en eigenlijk de hele Nederlandse
financiële sector, want op een déconfiture zit niemand te
wachten.
